利率期限结构宏观金融模型研究新进展

发布时间：2018-05-14 12:12

  本文选题：利率期限结构 + 宏观金融模型　； 参考：《经济学动态》2010年07期

【摘要】：传统利率期限结构理论主要研究收益率曲线的形状及其形成原因,而现代利率期限结构理论主要讨论利率的动态演变过程。尽管无套利仿射期限结构模型能很好地拟合收益率曲线的动态行为,但无法对潜因子进行经济解释。近年来,现代利率期限结构理论领域的一个重大进展是,在无套利仿射期限结构模型基础上同时对期限结构因子与宏观经济变量进行建模,对微观金融结构与宏观经济结构之间的交互作用机制进行分析,利率期限结构宏观金融模型得到飞速发展,本文对近几年的最新进展做一综述。
[Abstract]:The traditional theory of term structure of interest rate mainly studies the shape of yield curve and its formation reason, while the modern theory of term structure of interest rate mainly discusses the dynamic evolution of interest rate. Although the affine term structure model without arbitrage can fit the dynamic behavior of the yield curve well, it can not explain the latent factor economically. In recent years, an important development in the field of term structure theory of modern interest rate is to model both term structure factors and macroeconomic variables on the basis of affine term structure model without arbitrage. The interaction mechanism between micro financial structure and macro economic structure is analyzed, and the macro financial model of term structure of interest rate is developed rapidly. This paper summarizes the latest progress in recent years.
【作者单位】： 西南财经大学金融学院;
【基金】：国家社科基金项目(09CJY007) 教育部人文社科基金项目(09YJC790217) 西南财经大学“211三期”重点学
【分类号】：F820

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1887799