分形理论在沪深股市研究中的应用

发布时间：2018-05-14 12:40

  本文选题：列维稳定分布 + 分形维　； 参考：《系统工程》2010年04期

【摘要】：为了考察分析股票价格运动是随机、均衡的行为还是复杂、非线性的行为,本文通过对中国股市的实际数据进行实证分析,发现按照不同的统计尺度,上证综合指数和深圳成份指数具有整体和部分特征相同的一致性特性,体现出了系统的自相似性,并且呈现出尖峰胖尾的列维稳定分布特征。同时,计算出了上证综合指数和深圳成份指数每日收益序列的分形维数,二者均为分数维数并且数值为1.5~2,这些结论从一定程度上一致地证实了我国两个股票市场确实存在内在的分形性质。
[Abstract]:In order to investigate whether the stock price movement is random, equilibrium behavior or complex and nonlinear behavior, this paper makes an empirical analysis of the actual data of Chinese stock market, and finds that according to different statistical scales, The Shanghai Composite Index and the Shenzhen component Index have the same characteristics of the whole and part of the consistency, which reflects the self-similarity of the system, and presents the characteristics of stable distribution of Levi of the peak and fat tail. At the same time, the fractal dimension of the daily income series of Shanghai Composite Index and Shenzhen component Index is calculated. Both of them are fractal dimension and the numerical value is 1.5 ~ 2. These conclusions confirm the existence of intrinsic fractal properties in the two stock markets in China to a certain extent.
【作者单位】： 中南大学商学院;
【基金】：国家社科基金子课题(09ZDB17&09ZDB17) 湖南省社科基金资助项目(08JD52) 湖南省软科学课题(2008ZK3126) 湖南省企业战略管理与投资决策研究基地项目
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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