汇率挂钩型结构性存款的定价分析

发布时间：2018-06-01 14:28

  本文选题：结构性存款 + 定价　； 参考：《系统管理学报》2010年05期

【摘要】：应用Black-Scholes方程,对一类线性收益汇率挂钩型结构性存款的定价问题进行研究。利用Δ-对冲和无套利原理建立了定价模型,给出了具体的定价公式,最后,通过一个具体实例对模型中各参数进行了敏感性分析。结果表明,线性收益汇率挂钩型存款实际上可以看作是一个障碍期权嵌入到一个点位触发型存款产品中。在设计这类产品时,基本收益率和额外收益率的大小对产品价值的影响,明显大于其他因素。
[Abstract]:By using Black-Scholes equation, the pricing problem of a class of structural deposits linked to the exchange rate of linear income is studied. The pricing model is established by using 螖 -hedging and no-arbitrage principle, and the specific pricing formula is given. Finally, the sensitivity of each parameter in the model is analyzed by a concrete example. The results show that the linear income exchange rate pegged deposit can in fact be regarded as an obstacle option embedded into a point trigger deposit product. When designing this kind of product, the effect of the basic rate of return and the extra rate of return on the value of the product is obviously greater than that of other factors.
【作者单位】： 上海大学国际工商管理学院;安徽大学数学科学学院;
【基金】：上海市教委科学创新基金资助项目(08YS20)
【分类号】：F832.22;F832.52;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1964505