基于基本面的券商股投资组合跑赢大盘的可能性分析

发布时间：2018-06-01 14:03

  本文选题：财务指标 + 回报表现　； 参考：《经济问题》2013年10期

【摘要】：选取上市满三年的证券公司作为研究样本,从财务指标与投资回报表现两个维度对上市证券公司的基本面表现进行科学的分析评价。在此基础上利用经典的Markowitz投资组合选择模型构建投资组合,并采用2012年投资组合与大盘指数的最新日收益率数据,对其收益情况进行比较验证,首次证明了在上市证券公司中构建的投资组合的收益可以跑赢大盘,证券股具有一定的投资价值。这对投资者进行证券投资具有较好的指导意义。
[Abstract]:This paper selects the securities companies that have been listed for three years as the research samples and carries on scientific analysis and evaluation on the fundamental performance of listed securities companies from the two dimensions of financial index and investment return performance. On this basis, the classic Markowitz portfolio selection model is used to construct the investment portfolio, and the latest daily yield data of the 2012 portfolio and the large market index are used to compare and verify the return of the portfolio. It is proved for the first time that the return of the investment portfolio constructed in the listed securities companies can outperform the market, and the securities stocks have a certain investment value. This carries on the securities investment to the investor to have the good instruction significance.
【作者单位】： 南开大学中国公司治理研究院;南开大学商学院;渤海证券研究所;
【基金】：2009年度教育部人文社会科学研究项目(09YJC630133) 2010年度国家社会科学基金重大招标项目(10zd&035) 教育部留学回国人员科研启动基金资助项目
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1964437