流动性风险调整的银行在险价值计量研究

发布时间：2018-07-02 21:55

  本文选题：商业银行 + 流动性风险　； 参考：《金融论坛》2013年10期

【摘要】：本文基于中国12家上市商业银行2007年9月25日至2013年6月24日的日股票价格波动,构建GARCH-LaVaR模型用于计量商业银行流动性风险调整的在险价值,对商业银行流动性风险调整的在险价值La_VaR计量方法进行了改进。通过12家商业银行股票日收益率波动GARCH模拟,对商业银行流动性调整在险价值进行了计量。实证分析表明:商业银行流动性风险在金融危机冲击期间具有较强的非常态波动现象,大型商业银行的流动性风险波动较小,而小型商业银行的流动性风险波动较大。
[Abstract]:Based on the daily stock price fluctuation of 12 Chinese listed commercial banks from September 25, 2007 to June 24, 2013, this paper constructs GARCH-LaVaR model to measure the risky value of liquidity risk adjustment of commercial banks. This paper improves the measurement method of the risk value Laworth VaR for the adjustment of the liquidity risk of commercial banks. Through GARCH simulation of daily return of 12 commercial banks, the liquidity adjustment in risk value of commercial banks is measured. The empirical analysis shows that the liquidity risk of commercial banks has strong abnormal fluctuations during the financial crisis, the liquidity risk of large commercial banks fluctuates less, and the liquidity risks of small commercial banks fluctuate more.
【作者单位】： 山西财经大学财政金融学院;山西财经大学;
【基金】：山西省高等学校优秀青年学术带头人支持计划(2012-10) 教育部人文社科规划基金项目(11YJA790151、09YJA790131) 世界银行山西农村扶贫项目(K223001) 山西省哲学社会科学规划项目(晋规办字[2012]3号) 山西省软科学项目(2011041002-03) 山西省人文社科重点学科基地项目(2011313)资助
【分类号】：F832.33

【参考文献】

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本文编号：2091040