基于倒向随机微分方程的国有股减持定价问题

发布时间：2018-09-05 09:11

【摘要】：国有股转流通的定价是国有股转流通的必然性及转流通后所带来的有利之处的关键所在,文章分析了国有股的存在及其弊端,利用冯·诺依曼效用函数分析了国有股转流通的必然性,并根据倒向随机微分方程的发展及性质,为国有股转流通的定价建立了一个新的方程,同时给出了一个相应的例子,例子表明我们的结果更精确一些。
[Abstract]:The pricing of the circulation of state-owned shares is the inevitability of the circulation of state-owned shares and the key to the advantages brought about by the circulation of state-owned shares. This paper analyzes the existence and malpractice of state-owned shares. By using von Neumann utility function, this paper analyzes the inevitability of the circulation of state-owned shares, establishes a new equation for pricing the circulation of state-owned shares according to the development and properties of backward stochastic differential equations, and gives a corresponding example. Examples show that our results are more accurate.
【作者单位】： 暨南大学数学系;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(10471065) 广东省自然科学基金资助项目(04010474)
【分类号】：F832.51

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