中小企业仓单质押业务的质押率模型

发布时间：2018-12-15 17:06

【摘要】：面向中小企业的仓单质押业务能有效盘活企业库存、极大缓解资金压力,业界应用十分广泛,本文研究该业务的核心风险控制指标——质押率的决策问题。考虑供应链中零售商(中小企业)违约内生和需求具有不确定性,建立单期报童模型,探讨了零售商的再订货决策;在此基础上,运用Stackelberg动态博弈理论和VaR风险计量方法,研究了银行追求利润最大化和权衡风险收益两种情形下质押率的决策。通过模型分析和数值仿真明确了银行追求不同目标时的最优质押率决策,凸显了仓单质押业务风险控制中质押率所发挥的重要作用。
[Abstract]:The warehouse receipt pledge business for small and medium-sized enterprises can effectively activate the enterprise inventory, greatly alleviate the capital pressure, and is widely used in the industry. In this paper, the core risk control index of the business, the decision of pledge rate, is studied in this paper. Considering the uncertainty of retailer's default and demand in supply chain, the single-period newsboy model is established, and the retailer's reordering decision is discussed. On the basis of this, using Stackelberg dynamic game theory and VaR risk measurement method, the paper studies the decision of pledge rate in the case of maximizing profits and weighing the return on risk. Through model analysis and numerical simulation, the optimal pledge rate decision of banks in pursuit of different objectives is clarified, which highlights the important role played by the pledge rate in the risk control of warehouse receipt pledge business.
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70871126,90924009) 教育部新世纪优秀人才支持计划基金项目(NCET-10-0843) 中央高校基本科研业务费资助(CD-JSK100211)
【分类号】：F832.4;F276.3;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2381005