我国第三方互联网支付市场定价机制研究

发布时间：2019-02-09 16:19

【摘要】：随着互联网技术和电子商务的发展,网上购物成为我国时下的一种潮流和趋势,而第三方支付平台也应运而生,为网上买卖双方提供了信用担保,使网络购物中不能“一手交钱一手交货”的不信任问题得到了解决,促进了电子商务市场的发展。企业与个人网上交易规模的日益增长,而反过来电子商务市场的发展又进一步促进了第三方支付市场的发展和规模的继续扩张。随着我国第三方支付的高速发展,第三方支付逐渐成为独立完成支付结算的非金融机构,成为我国支付体系中重要的补充部分。然而,我国第三方支付市场还处在初级探索阶段,它的快速发展也暴漏出了许多问题。第三方支付市场涉及互联网技术、网络经济学、金融学以及支付结算等方面的内容,具有较强的网络外部性特征,在用户需求规模经济以及正反馈效应的作用下,占据着大部分市场份额的实际上是少数几家第三方支付企业,这就形成了较强的垄断格局,由于技术壁垒的存在,其他企业就很难进入该行业。而其他第三方支付企业在剩余的市场份额中进行着激烈的竞争,吸引用户的不断加入,又加上网上银行的竞争,导致大部分企业的盈利很低甚至仍旧是亏损的状态。第三方互联网支付市场如何利用双边市场的特征,进行合理的定价,制定合理的竞争策略吸引更多的客户,是我们研究的主要问题。非金融机构支付牌照的发放,说明第三方互联网支付已经正式进入了我国支付体系的监管阶段,国家开始重视第三方互联网支付的监管及制度规范了。本文分析了我国第三方互联网支付市场现状以及业务模式：运用产业经济学中的市场结构理论分析了我国第三方互联网支付市场的市场集中度,并做了实证分析；利用网络经济学中的梅特卡夫法则,对我国第三方互联网支付市场的网络外部性做了实证检验,由此分析了该市场的双边市场的几个特征；最后,构建第三方互联网支付市场的双边市场定价模型,并加入了银行参与方,讨论了该平台的注册费、交易费以及银行对平台收取费用对平台利润的影响,使我国第三方互联网支付企业选择合理的定价策略,保证该行业的正常运营和健康发展。本文研究的主要内容共五章,下面我们就主要内容做概括介绍：第一章是绪论,对文本的研究背景和意义做了简单的介绍,结合国内外的研究,就第三方互联网支付以及双边市场理论的研究文献做了综述,对文章中涉及到的相关定义和理论模型进行了梳理；介绍了本文的研究思路和框架,以及论文的研究方法和创新点；第二章是对本文研究对象的介绍,清晰地梳理了我国第三方互联网支付市场的发展历程,总结了这个市场现在状况,就第三方支付牌照发放的影响和市场未来发展的方向做了说明；并对我国第三方互联网支付市场的市场结构进行了论述,实证分析了我国该市场的相对市场集中度；第三章是本文的过渡,对网络外部性和双边市场及定价理论做了介绍,把网络外部性的梅特卡夫法则在我国第三方互联网支付市场中做了检验,进而指出我国第三方互联网支付市场的双边市场特征以及影响因素,为后面的定价模型建立提供了基础；第四章是本文的研究重点和难点,此部分把双边市场定价模型创新性地运用到我国第三方互联网支付市场,分析了在银行参与条件下,我国第三互联网支付市场的定价机制以及如何对我国第三方互联网支付进行监管；第五章是本文的总结,这一章对总结全文,对我国第三方互联网支付市场的定价和监管提出自己的建议和措施,得出本文研究的结论；指出文章中的许多不足和今后的研究方向。经过本文的研究,我们得出了以下四点结论和三条启示：第一,我国第三方互联网支付市场的相对市场集中率比较高。本文从用产业经济学理论分析了我国第三方互联网支付的市场结构,采用相对市场集中度指标及整理的相关数据分析,根据贝恩市场划分类型,得出我国第三方互联网支付市场属于寡占I型,属于高度垄断的市场结构,但也存在一定的竞争。第二,我国第三方互联网支付市场的交易额与该市场的用户规模的平方成正相关关系,也就是说梅特卡夫法则在我国第三方互联网支付市场上的检验是成立的,因此。我国第三方互联网支付市场具有的网络外部性特征也比较明显。我国第三方互联网支付市场是具有直接的网络外部性的,同时也具有间接外部性,这样的特性是第三方互联网支付具有双边市场特征的一个充分条件,也会对第三方支付企业选择注册费和交易费多少以及在定价策略选择时产生重要的影响。第三,我国第三方互联网支付市场具有符合双边市场的几个特征。我们发现它有四个基本特征：平台有两个客户群、网络外部性、网络外部性可以内部化、平台可以定价。而且平台可以对两边的客户进行非中性的价格定价,我们就可以得出该市场也属于创造型的双边市场。第四,银行的参与会影响我国第三方互联网支付市场的定价机制及策略选择。通过引入双边市理论的定价模型,得出平台企业的合理的定价水平,分析了在不同的注册费和交易费率下,平台企业定价对自己收益的影响。一般来说平台企业通常会采用倾斜定价,对消费者收取较低甚至免除交易费,对商户收取的交易费则较高。在银行参与的条件下,银行作为议价能力较强的一方可以收取较高的交易费,从而享有最大化的利润,从而影响第三互联网支付平台的定价策略。我们国家的支付监管体系已经开始重视第三方支付行业的监管,逐渐开始对该行业的企业进行支付服务进行支付牌照发放。我国第三方互联网支付平台未来发展的重心主要放在制定合理的定价水平、盈利模式创新等方面。根据本文研究我们也可以得到一下三点启示： (1)我国第三方互联网支付平台还处于萌芽和探索阶段,银行对该平台的资金转移仍旧起着重要的作用,银行就可以利用自身的强势地位,向平台收取一定的手续费,以此获得利润。因此,第三方互联网支付平台企业在发展的初期阶段应该加强与银行的合作,创新支付模式,开拓更大的市场规模。 (2)在央行发放非金融机构支付牌照后,第三方支付平台可以向基金、保险等应用服务领域渗透,同时,通过线下支付、手机支付以及预付卡等支付手段,实现多元化的发展,这使得第三方互联网支付企业会积极探索更多创新的定价及服务模式,又会提高资金的流转速度以及带动了其他行业的发展。 (3)在我国支付监管政策逐渐加强的条件下,第三方互联网支付行业将会有不错的发展趋势,这就会加大一些投资机构的关注,他们将加大对第三方互联网支付行业的资金的投入和资本的运作,该行业内就会有很大的资本流动性。如果发展下去,第三方互联网支付平台的创新新型服务模式将会对传统的金融运营和服务模式进行冲击。
[Abstract]:......
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F724.6;F832.2;F224

【参考文献】