一般Levy过程下带违约风险的可转换债券定价模型

发布时间：2019-03-28 13:35

【摘要】：对可转换债券的相应标的股价S_t=S_0exp[(r-q)t+X_t],在X_t是Levy过程的假设下,运用傅立叶变换和残数定理,得出了带有赎回和回售条款的可转换债券的定价公式;同时,结合Duffie关于衍生产品带违约风险的定价方法,给出了带违约风险的可转换债券定价公式.
[Abstract]:Under the assumption that X is a Levy process, we apply Fourier transform and residue theorem to the underlying stock price of convertible bond, S_t=S_0exp [(r) t) x (x)], in this paper, we make use of Fourier transform and residue theorem under the assumption that X is a Levy process. The pricing formula of convertible bonds with redemption and resale clauses is obtained. At the same time, combined with Duffie's pricing method of derivatives with default risk, the pricing formula of convertible bonds with default risk is given.
【作者单位】： 华南理工大学数学科学学院;北京工商大学数学系;
【基金】：广东省软科学研究项目(2008B070800012) 北京市自然科学基金(1052007) 北京市教委科技创新平台(201098)
【分类号】：F224;F830.91

【共引文献】

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本文编号：2448916