风险联动视角下的利率与商业银行信用风险考察

发布时间：2019-06-21 06:20

【摘要】：运用时变增强型向量自回归(TVFAVAR)模型,分析了利率调整以及因利率调整而引发的宏观经济和金融市场的回馈响应与商业银行信用风险关联性的周期性特征。实证检验发现:利率调整与商业银行信用风险的关联性存在周期性特征,且利率调整有可能通过改变宏观经济和金融市场的经营环境,从而放大或减弱利率调整对商业银行信用风险的冲击。因此,厘清利率调整在经济周期的不同阶段如何影响商业银行的信用风险,有助于有效整合银行业的宏观审慎监管与利率政策框架。
[Abstract]:Using time-varying enhanced vector autoregression (TVFAVAR) model, this paper analyzes the periodic characteristics of interest rate adjustment and the relationship between macroeconomic and financial market feedback response and credit risk of commercial banks caused by interest rate adjustment. The empirical test shows that the relationship between interest rate adjustment and credit risk of commercial banks has periodic characteristics, and interest rate adjustment may amplify or weaken the impact of interest rate adjustment on the credit risk of commercial banks by changing the operating environment of macroeconomic and financial markets. Therefore, it is helpful to effectively integrate the macro-prudential supervision and interest rate policy framework of the banking industry to clarify how interest rate adjustment affects the credit risk of commercial banks in different stages of the economic cycle.
【作者单位】： 西北大学中国西部经济发展研究中心;西安交通大学金禾经济研究中心;
【基金】：国家重大社会科学基金项目(1282D070) 教育部人文社科重点研究基地项目(11JJD790013)
【分类号】：F224;F830.33;F820

【参考文献】

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【共引文献】

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