基于ETF的股指期货套利研究
发布时间：2019-06-27 11:55
【摘要】：文章首先根据中国期货市场的特性,利用ETF复制现货,构建股指期货期现套利的无套利区间模型,其次采用中金所股指期货模拟价格进行了实证分析,结果显示中国股指期货模拟市场存在着大量的期现套利机会,最后,对产生这种现象的原因进行了分析。
[Abstract]:According to the characteristics of China's futures market, this paper first uses ETF to copy spot and constructs a arbitrage-free interval model of stock index futures. Secondly, it uses CICC stock index futures to simulate the price of stock index futures to carry out empirical analysis. The results show that there are a large number of futures arbitrage opportunities in China's stock index futures simulation market. Finally, the causes of this phenomenon are analyzed.
【作者单位】： 河南大学财务处;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70771096) 河南省高校科技创新人才支持计划(2009HASTIT017) 河南大学自然科学基金重点项目(07ZRZD008)
【分类号】：F832.51
[Abstract]:According to the characteristics of China's futures market, this paper first uses ETF to copy spot and constructs a arbitrage-free interval model of stock index futures. Secondly, it uses CICC stock index futures to simulate the price of stock index futures to carry out empirical analysis. The results show that there are a large number of futures arbitrage opportunities in China's stock index futures simulation market. Finally, the causes of this phenomenon are analyzed.
【作者单位】： 河南大学财务处;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70771096) 河南省高校科技创新人才支持计划(2009HASTIT017) 河南大学自然科学基金重点项目(07ZRZD008)
【分类号】：F832.51
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本文编号：2506767
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