基于传染过程的我国上市银行系统风险产生机理及测算研究

发布时间：2019-07-28 19:01

【摘要】：银行作为金融市场的核心机构，在经济发展中起着不可或缺的作用。金融市场越发达，银行之间的联系就越紧密，一方面可以便利银行之间的融通资金，另一方面由于传染效应的增强，即使单个银行的风险没有增加，整个银行业的风险也会加大。这就要把研究的重点从单个银行转到银行风险的传染与银行系统风险。本文的目的正是希望通过对银行系统风险的理论研究与测算，为我国银行以及监管部门在风险操作方面提供一点参考。本文分别从银行系统风险产生的两个最重要的方面对我国上市银行2007-2011年的所有上市银行进行研究与测算，一方面从基于资产价格传染的角度对银行系统风险产生的机理进行了详细的分析，说明了某一家银行的损失怎样通过资产价格与资产价值收益率传染到其它的银行，，并运用蒙特卡罗模拟法测算我国上市银行系统风险的大小。另一方面，从基于资产负债表传染的角度对银行系统风险形成机理进行了具体阐述，说明了银行的损失如何通过银行间的借贷关系传递给其它银行，并运用矩阵法对我国银行系统风险进行了测算。随后对两种方法的测算结果进行了对比分析，发现由蒙特卡罗模拟方法计算的总体风险在经济萧条年份更高，而矩阵法计算的总体风险呈现逐年递增的趋势。最后，本文运用Merton模型计算出单个银行的违约概率与违约距离，进一步得出两个银行同时违约的联合概率，用联合违约概率估算了我国上市银行的整体违约概率即银行系统风险指数。计算结果显示，我国银行业整体违约的概率非常小，国有大型银行发生损失比中小股份制银行在影响广度与深度上都高出很多。
【学位授予单位】：哈尔滨工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F832.33;F224

【参考文献】