银行违约损失率特征研究

发布时间：2020-02-16 22:42

【摘要】：违约损失率是信用风险的重要测度,本文在结构信用风险模型框架下,基于风险中性定价推出了违约损失率的结构化表达式,用无风险利率取代了公司资产价值漂移率。利用四川全省十五年的大额违约贷款数据进行了对比实证,分析了违约损失率的分布和影响因素等,包括贷款期限、资产负责率、无风险利率、贷款额、与违约率的关系等。把宏观系统参数引入结构化的违约损失率模型,并结合国内大样本大额违约贷款进行实证对比是本文的研究特色。
【图文】：

4　模型和实证结果4·1　违约损失率的分布模型得出的违约损失率分布如图1,实证数据违约损失率如图2,模型更接近正态分布,而实证数据分布呈双峰分布,与BETA分布拟合较好。模型和实证损失率方差只相差1%,前者是19%,后者是20%,均值前者是51%

4·1　违约损失率的分布模型得出的违约损失率分布如图1,实证数据违约损失率如图2,模型更接近正态分布,而实证数据分布呈双峰分布,与BETA分布拟合较好。模型和实证损失率方差只相差1%,前者是19%,后者是20%,均值前者是51%,后者是45%。实证数据按违约金额加权的违约损失率是47%

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【共引文献】

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