基于RAROC方法的商业银行经济资本配置研究

发布时间：2020-05-28 20:58

【摘要】： 2004年《巴塞尔新资本协议》的颁布,标志着商业银行进入全面风险管理时代。如何对经济资本进行优化配置逐渐成为银行业管理中不可回避的问题。国际先进银行历经几十年研发创新,已经形成了以RAROC为核心的经济资本配置框架。本文正是在这样的背景下展开研究的。经济资本配置直接关系到银行资本这一稀缺资源的流向,是商业银行能否实现价值创造的关键。本文对商业银行经济资本配置的内涵、原则和模式作了系统介绍。并对实务界应用普遍的RAROC方法作了详细论述,分析了RAROC方法的理论根源、并从数学推导上予以证明。RAROC方法由于能直观地将银行风险和收益置于统一框架下进行衡量,故较其它方法存在一定优势,其在经济资本配置中的应用体现在两道环节中——即事前优化决策和事后动态调整。在研究中我们发现单纯的RAROC方法存在局限性,它必须结合绝对值指标如EVA等同时使用。另外,基于RAROC的经济资本配置存在一些误区,主要表现在RAROC所反映的风险量与基准收益率的完备性上存在差异,这可能导致经济资本的无效配置。针对这些问题,本文构建了基于RAROC的多因素约束模型,以银行价值最大化为目标,以调整后的组合基准收益率、经济资本限额等为约束条件,采用数学规划方法对经济资本配置进行优化。本文还作了相应的算例分析。我国商业银行竞争日趋激烈,建立和完善经济资本配置体系已是当务之急。本文分析了我国商业银行实施经济资本配置的薄弱环节。并认为经济资本配置体系发挥作用需要一定条件的支持,这需要银行巩固经济资本计量基础并强化风险的刚性约束,培育以价值创造为主导的全面风险理念,建立层级分明、责任明确的经济资本管理组织体系。
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.2

【引证文献】