住房反向抵押贷款运作问题研究

发布时间：2020-07-09 18:43

【摘要】：我国人口老龄化危机正急剧加大,与我国社会保障能力软弱间的矛盾日益明显,给未来的中国社会带来了沉重的养老负担。反向抵押贷款业务的出现和引入对于缓解我国所面临的“养老危机”将起到重大作用。它可以作为我国现行养老体制的一种有效补充,在很大程度上改善老年人的生活条件。而且住房反向抵押贷款业务可以拓宽养老资金筹资渠道,完善养老保险体制和住房市场,因而研究具有重要实际意义。但此项业务在我国要想全面开展且达到好的运行效果,就需要建立起相关的金融运营机制,完善制度,高效运作,消除和规避相关的风险。以此为切入点,在探讨这一业务的基本思路、理论渊源和自身特性的基础上着重研究金融机构及政府在其中可发挥的作用机制,为其今后在我国的推行提供有益的探索。文章首先说明了我国开展住房反向抵押贷款的必要性和可行性,接着介绍了住房反向抵押贷款的几种主要理论基础；此后分析了住房反向抵押贷款适用对象和贷款机构的选择,探讨了发展住房反向抵押贷款的具体运作,包括运行机制、贷款机构各参与方的作用；在总结美国反向抵押贷款模式分析的基础上,分析了我国发展反向抵押贷款的障碍、所面临的风险及其防范措施,得出了发展反向抵押贷款业务的建议。本文力求创新之处,在于结合实际对我国开展住房反向抵押贷款的障碍所做的分析、及对特定机构防范风险的若干措施论证。
【学位授予单位】：天津财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.4
【图文】：

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图2.1住房反向抵押贷款的流程图资料来源:作者自制(8)贷款到期后，贷款机构收回抵押的房产，并在二手房市场上拍卖出售，用所得收益弥补前期的贷款支付额，从而收回成本，并取得相应利润。

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图2.21990年至2009年美国开办日ECM业务总量资料来源:同表2产才爪广犷;广了矛广犷护护护，护了乒广护扩了图2.3日ECM业务借款人平均年龄分布资料来源:同表2.1(2)住房持有者贷款(theHomekeeperProgram)1995年初联邦全国抵押贷款联合会(FannieMae)推出了theHomeke即erPr。

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各个州都能获得，约占全美反向抵押贷款市场的95%，而且每年的业务量都在增长。如图2.2所示。从年龄分布上看，反向抵押贷款业务申请者的平均年龄一直都在下降的，如图2.3所示。这意味着HECM在年轻一些的退休者群体中更加受欢迎，并且这个趋势未来可能仍然会延续。年轻的借款人因为有更长的人生时间的预期所以具有更大的死亡率风险，因此‘数据来源联邦住房管理局2I

【引证文献】