南方基金管理公司企业年金业务发展策略研究

发布时间：2020-09-29 21:50

　　 21世纪是人口老龄化的时代。在世界上所有经济发达国家都已经进入老龄社会的时候,作为发展中国家的中国在1999年就进入了老龄化社会,成为世界上老年人口最多的国家,老年人口占全球老年人口总量的五分之一。因此,中国的人口老龄化不仅是中国自身的问题,而且关系到全球人口老龄化的进程,备受世界关注。在此背景下,建立我国多层次养老保障体系就日益凸显出其重要性。按照我国社会保障体系建设总体方案的要求,社会养老保险由基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老三大支柱组成。2004年5月1日,《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》的正式施行,使得我国企业年金的发展进入到一个新阶段。但是近几年,在我国企业年金规模不断增长的同时,企业年金的发展也出现了许多制约因素,影响了企业年金的健康发展。目前,我国企业年金面临的制约因素主要有：对企业年金的认识不足、投资回报率不高、管理不够规范、税收优惠政策尚未得到普遍体现、企业年金发展区域差异过大等。南方基金管理公司作为我国企业年金业务拓展的领先者,近年来,在企业年金业务出现迅速发展的同时,企业年金业务的拓展也遇到了来自外部和自身的许多瓶颈障碍。论文在对企业年金含义和我国企业年金发展现状剖析的基础上,对南方基金管理公司的企业年金业务发展的问题和原因进行诊断,从而提出了南方基金管理公司企业年金业务的发展策略,以有效提升和促进公司企业年金业务的良性发展。论文认为,南方基金管理公司企业年金业务的发展依赖于管理模式的优化、资源调配的倾斜、金融产品的创新与开发、服务营销及客户关系管理能力的提升以及人力资源的优化。这些研究结论的得出,在促进南方基金管理公司企业年金业务拓展的同时,也将能对业界同类业务的发展提供有益的借鉴。
【学位单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F832.39;F842.6
【部分图文】：

分类图,客户结构,养老金

这些企业效益好、利润率高、规模大，并且还有部分的所谓垄断行业，在国民经济中占有举足轻重的地位，在建立企业年金制度的能力和条件上均具备，所属员工对建立企业年金制度的需求较为强烈(见图2)。按客户类型分类图2我国企业养老金的客户结构图数据来源:通过内部文件数据测算而得其次，从行业空间上分析，目前中央直属的大中型企业(集团)有近200家，职工约几千万人，主要涉及兵器、电子、化工、汽车、核工业、冶金、医药、纺织、船舶、钢铁、煤炭、银行、烟草等行业。这些企业(集团)与上述13个行业在生产经营、管理体制以及对企业年金的需求上有着相同或相似的特点，他们同样是下一阶段企业年金市场发展的重点。最后，从企业分布上看，

结构图,行业分布,养老金,结构图

由于历史原因，很多行业只有部分企业率先启动建立了年金制度。随着企业年金制度重要性以及需求的迫切性的日益凸显，其他企业建立企业年金制度的积极性会加强(见图3)。图3我国企业养老金的行业分布结构图数据来源:通过内部文件数据测算而得但是，我国企业年金业务的持续发展还存在诸多问题，主要有:(1)总量规模仍不够大，企业年金低覆盖率仍然是目前比较突出的问题。因为建立企业年金需要企业有足够的经济能力，因此，参加企业职工基本养老保险的人群，不一定能参加企业年金。何况，大多数企业还是处于观望状态。因而，我国参加企业年金的人数和参加基本养老的人数相比，比例是非常低的，也就是7%一8%的水平。这和实际需求还是有很大的差距。(2)建立企业年金的企业集中于大企业集团，结构还不尽合理例如煤炭行业，目前有淮南、淮北、陕西、开滦矿业集团等建立了企业年金

企业年金,消费能力,基金净资产

企业年金基金财产的投资范围，仅限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。而相应的资产配置比例必须符合下列规定，投资流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%;投资固定收益类产品不高于基金净资产的50%，其中国债不低于20%;投资股票等权益类产品不高于基金净资产的30%，其中，投资股票的例不高于基金净资产的20%。这些限制导致企业年金投资产品的期限匹配性不足，尤其是适合养老金长期投资方面的资产匹配十分有限。另外，由于定量监管的思想有利于控制单一资产风险，但对投资组合可以分散风险的作用体现不足，在一定程度上加大了投资的系统风险，导致了投资组合的趋同。3、我国企业年金的发展趋势数据显示，在其他发达国家80%的企业有养老金计划，而中国建有补充养老计划(含企业年金)的企业现在还不足10%。从资金规模看，发达国家养老金市场的规模一般能达到GDP的70%以上，而中国现在只占GDP的10rk。

【参考文献】