我国银行业跨国并购动因与效率研究

发布时间：2020-10-16 04:24

　　 本文通过对我国银行业1998年以来的跨国并购案进行了系统的梳理和分析,对我国银行业跨国并购的现状、动因和效率进行了深入研究。在动因方面的研究上,本文从内部和外部两个层面进行了解析。在效率方面的研究上,本文采用了财务比率分析法和因子分析法对中国工商银行收购南非标准银行和中国建设银行收购美国银行(亚洲)并购前后的效率进行了分析,结果发现工商银行和建设银行的两次并购都呈现出类似的特征。其特征是：在并购后的初期银行的效率都出现了不同程度的下降,但在并购后的一段时间后银行的效率都出现了回升,效率有所好转。 通过对我国银行业跨国并购的研究,发现我国银行业在跨国并购上仍存在较多的问题。主要的问题有：缺乏法律法规和体制保障；并购目标分布单一；并购前的风险判断和评估能力较弱；并购后的整合难度大；缺乏专业人才。这些问题都制约着我国银行业跨国并购的进一步发展。针对这些问题,本文从政府和银行自身两个层面提出对策与建议。
【学位单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F832.2
【部分图文】：

资料来源:各大网站资料整理3.2.2我国银行业跨国并购的特征1.并购主体国有大型银行占统治地位(如图3.1所示)。我国银行业海外并购的主体基本集中在中国工商银行，中国银行，中国建设银行这三家国有控股银行，尤其是以工商银行最为突出，其跨国并购案几乎占据了我国跨国并购案的半壁江山。主要原因是因为这三家银行资本实力雄厚，也和其长远的战略规划相关。2007以后一些中小型股份制商业银行和政策性银行也加入了跨国并购的浪潮，开始在海外布局。我国各大银行跨国并购所占比重胭图3.1我国各大银行跨国并购所占比重2.跨国并购的规模相对较小。20世纪90年代以来，国际上的一些主要的银行跨国并购案几乎都在100亿美元以上，甚至有的达到1000亿美元，而我国的跨国并购案多数都在10亿美元以内

2220055521.24253330.361139994.94397777.80985555lll 222004447.354706660.00383333一 19791112.55828777666工商银行并购南非标准银行前后因子得分及综合得分的变化趋势如图5.7所示。工商银行并购南非标准银行后在公共因子Fl上的得分比并购前有了较大幅度的下降，但并购后有所好转。在公共因子FZ的得分上并购前两年有所下降，但从2009年开始有了较大的增幅，分析原因可能是工商银行在并购后的整合上取得了一定的成功。在公共因子F3的得分上工商银行在并购的当年有了较大幅度的增强，但从并购后第一年开始就有所下降。在综合得分上工商银行并购后的得分并不乐观，并购当年和并购后的两年的得分都远低于并购前的水平，2008年的得分在六年中名列第五，仅仅高于2004年

但第三年开始有所回落，回落到并购前的水平。因此并购对建设银行营运能力的增强具有暂时性，从长期来看没有明显的改善。(4)跨国并购对建设银行发展能力的影响(图5.12所示)由图5.12可以得出结论:建设银行ROE的增长率在并购当年下降很大，但从并购后的第一年又有了很大的提高，但增幅在第二年开始有较大幅度的回落，但并购后三年内ROE增长率一直保持在正增长且高于并购前的水平，因此总的来说跨国并购提高了建行的发展能力。表5.6建行收购美银亚洲前后财务指标年年份 份总资 资盈利能力 力偿债能力 力营运 运发展能力 力产 产产 产 产 产能力 力 力 (((((万 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万亿 亿亿 亿 ROEEEROAAAPMMMEMMM资产 产 AUUUROEEE总资 资元 元元 )))))))))))周转 转 转增长 长产增 增率 率 率 率 率 率 率率 率 率率 率长率 率 222009999.622220.87771
【引证文献】

相关硕士学位论文 前2条

1 李宗松;中资银行海外并购的绩效研究[D];山东大学;2011年

2 王勇;中资银行海外并购效率研究[D];江西财经大学;2012年

本文编号：2842756