中国汇率与产出波动关联性的实证分析

发布时间：2020-10-25 04:32

　　 本文在总结前人关于汇率与产出之间关联性研究的基础上,以1995年3月至2009年2月作为样本区间,通过图形直观分析、EGARCH模型的建立、Granger因果检验、VAR模型的建立以及方差分解和脉冲响应函数研究和分析了人民币汇率波动与产出之间的关联性关系。具体步骤为:第一,以人民币对美元的实际汇率作为对汇率的测量,以月度工业增加值作为中国产出的代表,并对工业增加值进行季节调整、应用HP滤波对产出增长率进行趋势分解等,通过图形初步分析人民币汇率与中国产出之间的关系。第二,对人民币汇率与中国产出之间的关系进行Granger因果检验。第三,应用EGARCH模型来对产出波动进行计量,并分析产出波动与汇率之间的Granger因果关系。第四,通过建立VAR模型,应用脉冲响应和方差分解来分析人民币汇率与中国产出之间的关联性关系。第五,以2005年8月—2009年2月作为独立样本区间来分析人民币汇率与中国产出波动之间的关联性关系,以判断新的汇率制度改革以来中国汇率与产出波动之间的关联性关系是否与以往有所不同。最后,通过综合分析,得出人民币实际汇率与中国产出波动之间为双向因果关系,但是这一影响关系并不稳定,即随着期限的增长而减弱。
【学位单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F224.0;F832.6
【文章目录】：
内容提要
第1章 导论
    1.1 论文研究背景与选题意义
    1.2 研究目的与方法
    1.3 研究思路与技术路线
第2章 相关理论和实证研究综述
    2.1 关于汇率和产出关系的相关理论
    2.2 国内外实证研究进展
    2.3 综合评价
第3章 汇率与产出波动关系的计量分析
    3.1 人民币
    3.2 人民币汇率与产出变化的关系
    3.3 汇率与产出波动之间的关系
第4章 汇率与产出波动的进一步研究与探讨
    4.1 因果关系检验
    4.2 VAR 模型分析
结论
参考文献
附录
致谢
中文摘要
Abstract

【参考文献】

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本文编号：2855465