基于基本面因子的FCM量化选股策略

发布时间：2020-11-16 13:42

　　 选取沪深300成分股作为样本股,截取2015-2018年财务数据和行情数据,基于价值因子、盈利能力因子、运营能力因子、成长能力因子、偿债能力因子及品质因子六个维度选取的候选因子,利用模糊C-均值聚类(FCM)算法对有效因子进行最终筛选,构建多因子模型。本模型在对沪深300成分股测试中取收益前100股作为一览组股票形成投资组合,其测试结果大部分年份远超基准收益,其他指标相对稳健,为量化投资研究提供了新的思路。
【文章目录】：
一、引言
二、量化模型基本过程
    （一）数据准备与预处理
    （二）候选因子的选取
    （三）有效因子的选取
    （四）基于FCM算法的最终因子
    （五）构建投资组合与选股
三、结果分析与评价
四、结论与建议

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 王艳萍;陈志平;陈玉娜;;多因子投资组合选择模型研究[J];工程数学学报;2012年06期

2 范龙振,余世典;中国股票市场的三因子模型[J];系统工程学报;2002年06期

相关硕士学位论文 前2条

1 王赟;基于灰色关联分析的多因子选股模型研究[D];北京交通大学;2017年

2 孙守坤;基于沪深300的量化选股模型实证分析[D];复旦大学;2013年

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 石智超;许争;;中国股票市场的大宗商品风险溢价——基于横截面检验的实证分析[J];金融理论与实践;2015年12期

2 张洁;方厚加;;多因素分析模型在期货市场的应用研究[J];赤峰学院学报(自然科学版);2015年16期

3 李飞;;深圳股票市场中的规模溢价与价值溢价[J];湖北工程学院学报;2015年04期

4 涂序平;郑江琴;陆旖蔚;;价值溢价与一月效应——来自上海A股市场的经验证据[J];嘉兴学院学报;2015年02期

5 卢宇燕;;Fama-French三因素模型在中国股票市场的适用性分析[J];武汉金融;2015年02期

6 石凡;王菲菲;;货币政策周期与股票横截面收益[J];会计与经济研究;2015年01期

7 林建浩;李幸;李欢;;中国经济政策不确定性与资产定价关系实证研究[J];中国管理科学;2014年S1期

8 张矢的;高明宇;吴斌;;未充分分散投资下的资本资产定价模型:基于中国A股市场的实证检验[J];管理评论;2014年10期

9 康志林;;带交易费用组合证券投资的minimax模型[J];工程数学学报;2014年05期

10 林建浩;胡毅;马键;蔡凌峰;;FF因子与宏观因子是潜在风险因子的良好代理吗?[J];系统工程理论与实践;2014年S1期

相关硕士学位论文 前10条

1 李倩倩;多因子量化选股模型建立及优化[D];山东大学;2019年

2 刘德文;多因子Alpha策略在A股市场的实证研究[D];山东大学;2019年

3 苑世晨;基于灰色关联分析的石家庄MS银行网点选址及优化方法研究[D];河北经贸大学;2019年

4 胡艳香;面向语音情感识别的情感维度PAD预测研究[D];太原理工大学;2019年

5 吴海韬;基于RSRS择时指标的量化投资选股多因子模型优化研究[D];广西大学;2019年

6 魏俊楠;多因子理论在A股市场适用性的检验[D];浙江财经大学;2019年

7 崔景洋;基于Hadoop的学术文献排名及作者影响力评价算法[D];河北地质大学;2018年

8 李雪;变速器装配作业人机工效分析方法研究[D];华东交通大学;2018年

9 陈力敏;A量化对冲基金公司风险控制研究[D];深圳大学;2018年

10 肖耿直;基于资金流向的量化择时策略研究[D];西安理工大学;2018年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 马永开,唐小我;基于多因素模型的风险预算方法研究[J];预测;2005年01期

2 范龙振,胡畏;深圳股市价格运动可预测性的研究[J];系统工程学报;2001年06期

3 马永开,唐小我;不允许卖空的多因素证券组合投资决策模型[J];系统工程理论与实践;2000年02期

4 马永开,唐小我;不允许卖空的β值证券投资决策模型研究[J];管理工程学报;1999年04期

相关硕士学位论文 前6条

1 王昭栋;多因子选股模型在中国股票市场的实证分析[D];山东大学;2014年

2 李星;模糊聚类与灰色聚类在我国证券投资中的应用[D];湖南工业大学;2012年

3 刘毅;因子选股模型在中国市场的实证研究[D];复旦大学;2012年

4 罗特;数量化投资在中国证券市场应用研究[D];云南财经大学;2011年

5 龚笑;沪深300股指期货Alpha套利策略研究[D];华中科技大学;2011年

6 曹明霞;灰色关联分析模型及其应用的研究[D];南京航空航天大学;2007年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 吴后宽;;我国上市公司毛利率指标选股识别度的实证检验[J];中国证券期货;2011年11期

2 黄涛;16家高营业利润率公司[J];证券导刊;2004年07期

3 王晨光;;基于行为经济学视角的投资者选股与公司内在价值关联度研究[J];绿色财会;2016年04期

4 林盛;吕红艳;;基于信息熵原理与FCM算法的市场细分方法[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2007年02期

5 杨捷;叶琴;;我国开放式基金经理选股及择时能力的实证研究[J];金融经济;2008年14期

6 徐兰;方志耕;刘思峰;;基于群策FCM的模糊质量屋模型构建及应用方法[J];中国管理科学;2014年S1期

7 罗亚;;基于改进FCM算法的市场细分方法研究[J];商业文化(上半月);2011年11期

8 吴赐联;朱斌;;基于FCM的企业主流与新流创新动态绩效评价[J];科研管理;2019年11期

9 吴杰;耿新青;;虚假财务报表的FCM算法识别[J];辽宁科技大学学报;2016年04期

10 曾瑜;周敏;曹建华;张彭朋;;基于FCM和AHP的供应商选择研究[J];物流技术;2013年19期

相关硕士学位论文 前5条

1 王晨光;基于行为经济学的投资者选股与公司内在价值关联度研究[D];东北林业大学;2016年

2 韩钰;价值投资理论下的因子选股模型及投资组合绩效分析[D];东北财经大学;2015年

3 周林荣;新建制造企业物流服务供应商选择的FCM方法研究[D];重庆交通大学;2015年

4 李帆;财务估值指标量化选股及股指期货套保结合的投资策略研究[D];上海交通大学;2014年

5 瞿尚薇;不同经济阶段下财务指标与股票收益关联性研究[D];暨南大学;2017年

本文编号：2886297