基于资产负债管理下中国寿险投资的利率风险管控研究
发布时间：2021-02-02 18:25
自20世纪90年代以来,中国历经几次降息,给寿险公司带来了严重的“利差损”,它至今仍是一些寿险公司的沉重负担。在此背景下,寿险公司的投资或资金运用来说管控利率风险成为了寿险业界重视的焦点。此时最初作为管理利率风险的工具——资产负债管理就成了寿险公司资金投资的有效管理工具。由于外部经营环境的变化及复杂,特别是金融市场与经济因素的连动反应使我国寿险业存在巨大的潜在风险,即资产与负债不匹配风险。负债或资产管理的不适当最终造成资产与负债之间的不匹配是寿险公司经营失败的本质原因,也是寿险利差损产生的根本原因,而寿险投资是化解利差损的重要手段。中国保险业面临的投资环境使寿险公司必须进行有效的投资管理。因而资产负债管理可以从根本上改变寿险公司的投资理念和投资策略,使寿险公司能够规避各种风险特别是利率风险,在保证偿付能力的基础上获得盈余。笔者的研究基于资产负债管理的中国寿险业投资利率风险管控问题,初步探讨了中国寿险业的资产负债管理理论与技术的发展、寿险投资中的应用和寿险投资风险控制等问题。
【文章来源】：内蒙古大学内蒙古自治区 211工程院校
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
引言
（一） 选题背景与意义
1. 选题背景
2 、选题意义
（二） 论文研究目的创新点和不足
1. 研究目的
2. 创新点和不足
（三） 相关文献综述
1. 关于寿险投资的风险管控理论研究综述
2. 关于资产负债管理和寿险投资利率风险管控的研究理论综述
（四） 本文的研究方法及研究内容
1. 本文的研究方法
2. 本文的研究思路和内容
一.寿险投资的基础分析
（一） 寿险投资的内涵
1. 寿险投资范畴界定
2. 寿险资金的构成
3. 寿险资金的特征
4. 寿险投资的基本原则
（二） 中国寿险投资的发展历程及现状
1. 寿险投资的发展阶段
2. 中国寿险资金投资于金融市场的进程
3. 中国寿险投资中存在的问题
（三） 中国寿险投资的利率风险概述
1. 寿险投资的风险分析
2. 利率风险
3. 公司利率风险的度量
二. 寿险投资利率风险管控的资产负债管理理论和技术
（一） 国际保险业资产负债管理思想的演进
1. 传统的资产负债管理
2. 并行的资产负债管理
3. 全面集成化风险管理
4. 基于价值管理的资产负债管理
（二） 利率风险管控的资产负债管理理论
1. 资产管理理论
2. 负债管理理论
3. 资产负债综合管理理论
4. 资产负债表内表外统一管理理论
（三） 利率风险管控的资产负债管理技术
1. 缺口理论
2. 现金流匹配
3. 现金流量测试
4. 免疫法（Immunization）
5. 动态财务分析（Dynamic Financial Analysis）
三. 基于资产负债管理下寿险投资利率风险管控案例研究
（一） 利率风险对寿险投资的影响分析
1. 利率上升对寿险公司现金流的影响分析
2. 利率下降对寿险公司现金流的影响分析
3. 利率对寿险公司资产负债的影响分析
（二） 利率风险对寿险负债的影响分析
1. 案例选取
2. 准备金率的确定
3. 利率变动对准备金的影响分析
（三） 利率风险管控的情景分析和应力测试
1. 利率风险的模拟情景
2. 模拟的假设条件
3. 模拟情景测试结果
4. 对模拟情景分析和应力测试的评价说明
（四） 利率风险对寿险资产与负债期限结构的影响分析
1. 中国寿险业资产与负债的期限结构分析
2. 利率风险对中国人寿资产负债期限结构的影响分析
四. 对策分析与总结
（一） 管控利率风险的对策分析
（二） 全文总结
参考文献
致谢
附录
【参考文献】：
期刊论文
[1]投资渠道多元化背景下寿险公司投资风险管控探析[J]. 唐庚荣. 上海保险. 2008(12)
[2]基于制度设计与措施选择论保险公司全面风险管理[J]. 张健. 保险研究. 2008(04)
[3]化解我国寿险业利差损风险探析[J]. 周艾珂. 保险研究. 2007(11)
[4]国际保险业资产负债管理思想的演进[J]. 王海艳. 上海保险. 2007(05)
[5]COSO框架对我国保险公司风险管理的启示[J]. 王稳,施敏. 保险研究. 2007(01)
[6]中国寿险公司偿付能力状况的评价[J]. 韩俊霞,高俊山. 商业研究. 2007(01)
[7]基于资产负债管理的保险资金投资问题研究[J]. 田君,陈伟忠. 上海金融. 2005(10)
[8]寿险公司风险控制与管理——动态资产负债管理的视角[J]. 刘蓉,佟德庆. 山西财经大学学报. 2005(03)
[9]寿险公司资产负债匹配管理[J]. 陈文辉,丁昶. 中国金融. 2005(03)
[10]对我国寿险公司资产负债管理的客观评价及建议[J]. 刘建强,俞自由,诸廷助. 生产力研究. 2005(01)
博士论文
[1]转型时期寿险公司风险管控研究[D]. 唐庚荣.武汉理工大学 2008
[2]保险公司资产负债管理问题研究[D]. 房海滨.天津大学 2007
硕士论文
[1]我国保险资金运用风险控制探析[D]. 赵征丽.西南财经大学 2007
本文编号：3015170
【文章来源】：内蒙古大学内蒙古自治区 211工程院校
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
引言
（一） 选题背景与意义
1. 选题背景
2 、选题意义
（二） 论文研究目的创新点和不足
1. 研究目的
2. 创新点和不足
（三） 相关文献综述
1. 关于寿险投资的风险管控理论研究综述
2. 关于资产负债管理和寿险投资利率风险管控的研究理论综述
（四） 本文的研究方法及研究内容
1. 本文的研究方法
2. 本文的研究思路和内容
一.寿险投资的基础分析
（一） 寿险投资的内涵
1. 寿险投资范畴界定
2. 寿险资金的构成
3. 寿险资金的特征
4. 寿险投资的基本原则
（二） 中国寿险投资的发展历程及现状
1. 寿险投资的发展阶段
2. 中国寿险资金投资于金融市场的进程
3. 中国寿险投资中存在的问题
（三） 中国寿险投资的利率风险概述
1. 寿险投资的风险分析
2. 利率风险
3. 公司利率风险的度量
二. 寿险投资利率风险管控的资产负债管理理论和技术
（一） 国际保险业资产负债管理思想的演进
1. 传统的资产负债管理
2. 并行的资产负债管理
3. 全面集成化风险管理
4. 基于价值管理的资产负债管理
（二） 利率风险管控的资产负债管理理论
1. 资产管理理论
2. 负债管理理论
3. 资产负债综合管理理论
4. 资产负债表内表外统一管理理论
（三） 利率风险管控的资产负债管理技术
1. 缺口理论
2. 现金流匹配
3. 现金流量测试
4. 免疫法（Immunization）
5. 动态财务分析（Dynamic Financial Analysis）
三. 基于资产负债管理下寿险投资利率风险管控案例研究
（一） 利率风险对寿险投资的影响分析
1. 利率上升对寿险公司现金流的影响分析
2. 利率下降对寿险公司现金流的影响分析
3. 利率对寿险公司资产负债的影响分析
（二） 利率风险对寿险负债的影响分析
1. 案例选取
2. 准备金率的确定
3. 利率变动对准备金的影响分析
（三） 利率风险管控的情景分析和应力测试
1. 利率风险的模拟情景
2. 模拟的假设条件
3. 模拟情景测试结果
4. 对模拟情景分析和应力测试的评价说明
（四） 利率风险对寿险资产与负债期限结构的影响分析
1. 中国寿险业资产与负债的期限结构分析
2. 利率风险对中国人寿资产负债期限结构的影响分析
四. 对策分析与总结
（一） 管控利率风险的对策分析
（二） 全文总结
参考文献
致谢
附录
【参考文献】：
期刊论文
[1]投资渠道多元化背景下寿险公司投资风险管控探析[J]. 唐庚荣. 上海保险. 2008(12)
[2]基于制度设计与措施选择论保险公司全面风险管理[J]. 张健. 保险研究. 2008(04)
[3]化解我国寿险业利差损风险探析[J]. 周艾珂. 保险研究. 2007(11)
[4]国际保险业资产负债管理思想的演进[J]. 王海艳. 上海保险. 2007(05)
[5]COSO框架对我国保险公司风险管理的启示[J]. 王稳,施敏. 保险研究. 2007(01)
[6]中国寿险公司偿付能力状况的评价[J]. 韩俊霞,高俊山. 商业研究. 2007(01)
[7]基于资产负债管理的保险资金投资问题研究[J]. 田君,陈伟忠. 上海金融. 2005(10)
[8]寿险公司风险控制与管理——动态资产负债管理的视角[J]. 刘蓉,佟德庆. 山西财经大学学报. 2005(03)
[9]寿险公司资产负债匹配管理[J]. 陈文辉,丁昶. 中国金融. 2005(03)
[10]对我国寿险公司资产负债管理的客观评价及建议[J]. 刘建强,俞自由,诸廷助. 生产力研究. 2005(01)
博士论文
[1]转型时期寿险公司风险管控研究[D]. 唐庚荣.武汉理工大学 2008
[2]保险公司资产负债管理问题研究[D]. 房海滨.天津大学 2007
硕士论文
[1]我国保险资金运用风险控制探析[D]. 赵征丽.西南财经大学 2007
本文编号：3015170
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/huobilw/3015170.html
