第三方网络销售平台冲击下银行基金代销业务的发展研究 ——以招商银行为例

发布时间：2021-04-09 01:18

　　改革开放以来随着中国市场经济的发展和居民可支配财富的不断积累,个人对专业理财的需求与日俱增,这给公募基金等投资理财产品提供了一个广阔的发展空间。2012年以来,随互联网技术与金融业的深度融合使得基金销售有了崭新的渠道——第三方网络销售平台。该平台凭借着申购费率低、操作便捷、门栏低等优势一经推出就在短时间内吸引了大批基民的关注,并在两年之内把我国基金代销规模迅速推上了一个新的高度。与此同时,互联网销售的出现也逐渐冲击了商业银行以往在基金代销领域霸主的地位,加之2018年资管新规出台给银行理财业务提出了新的要求,在这一背景下,商业银行基金代销业务急需一场变革。招商银行作为近年来基金销售业务发展成果最突出的商业银行,对其互联网销售背景下基金销售业务发展经验进行分析研究对银行业来说是具有十分重要的现实意义。当下,学术界不乏对互联网销售背景下商业银行基金销售业务发展现状的研究,但绝大多数尚且处于理论分析与模型分析阶段,对于商业银行应如何应对这一冲击的研究更是少之又少。因此本文以现阶段商业银行基金销售业务被第三方网络销售平台严重分流为背景,以招商银行作为成功发展的案例,通过对其代销基金规模、收入、... 

【文章来源】：河北经贸大学河北省

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

-2018年中国个人可投资金融资产规模（单位：万亿元）

河北经贸大学硕士学位论文82第三方网络销售背景下招商银行代销基金业务案例介绍在第三方网络销售机构挤压、分流商业银行基金代销业务，使得商业银行基金销售整体情况大不如前的同时，招商银行基金代销规模不论从发展现状还是增长态势都在相当程度上碾压了以天天基金为首的第三方网络平台，并且于2016年取代工商银行成为排名第一的代销机构，之后与工商银行呈双雄角逐的态势，远远领先于其他银行与基金代销机构。因此本文以招商银行为案例，分析其在这一时期采取的战略及措施，从而对其他商业银行起到一定的引导作用。2.1商业银行基金销售的发展与现状2.1.1国内基金市场规模从第一家公募基金——国泰基金宣告成立开始算起，到2020年中国公募基金业已历经了二十余年的风雨。这期间公募基金的发展经历了几轮高潮：2006年是其增速的第一轮高峰，彼时的牛市效应一举把千亿级的公募基金推升至2万亿元之上；由图2可知第二轮增速高峰出现在2015年，2015年之后公募基金总资产规模由不足4万亿迅速攀升至8万亿以上；此后公募基金规模继续保持高增速，于2017年中期突破10万亿元。截止到2019年底，国内公募基金资产管理规模已增至12.17万亿元，产品数量高达6544只、基金资管机构128家，累计为6亿基民带来超过2万亿元的盈利。图22012-2019年全国基金规模资料来源：wind数据库

第三方网络销售平台冲击下银行基金代销业务的发展研究——以招商银行为例9从基金代销机构的规模来看，随着公募基金市场行情的一片大好，越来越多的金融机构迫切的加入这块大蛋糕的分食之战中。到根据中国证监会官网2019年披露的公募基金销售机构名录，目前我国具有代销基金资格的金融机构有：商业银行158家，证券公司121家、独立基金销售公司109家、期货公司26家、保险机构9家。图3基金代销机构结构图数据来源：choice数据库2.1.2商业银行基金代销业务发展历程商业银行作为代销基金市场中重要成员，其为我国基金市场的发展做出了很大的贡献。下图为2004-2018年银行基金代销规模占比，可见曲线大体呈现出倒U型。图4银行基金代销规模占比数据来源：wind数据库


本文编号：3126629