中小银行债券投资业务利率风险管理研究

发布时间：2021-05-15 02:24

　　2008年美国次贷危机以后,为了应对经济萧条对金融系统的冲击,中国央行采取了多项货币政策及财政政策来促进实体经济的稳健发展,疏通货币政策传导机制,执行稳健的货币政策是近年来央行调控的主基调。债券投资业务对商业银行而言,一方面可以调节资产机构,降低经济下行带来的信贷资产信用风险,另一方面成为了新的利润来源,可以大大提升盈利水平,又是可以灵活调节全行流动性的有效优质资产,债券投资业务受到了各中小银行的重视和青睐。但是从现状来看,大部分中小银行经营范围受限,资本规模较小,风险承受能力偏弱,且实质进入债券市场特别是信用债市场的时间有限,投资经验较浅,利率风险对其投资收益的威胁巨大,中小银行对利率风险的有效识别、评估及缓释尤为重要。本文通过对中小银行债券业务发展现状出发,提出中小商业银行利率风险计量能力及管控能力均明显不足的可观现实,如何客观计量利率风险成为未来中小商业银行风险管控的关键,本文经过分析建议使用风险计量VaR模型对债券利率风险进行有效计量,并以模型为核心,分别从Shibor、CPI、M2、黄金价格、上证指数等指标对对债券利率风险的影响因素进行分析,得出各项指标对债券利率风险的影响程... 

【文章来源】：中国矿业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：75 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
致谢
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义
    1.3 研究框架
2 债券投资利率风险管理国内外研究现状
    2.1 国外研究现状
    2.2 国内研究现状
    2.3 国内外研究评析
3 中小银行债券投资业务基本情况
    3.1 中小银行债券投资业务概况
    3.2 中小银行债券投资业务限制性分析
    3.3 中小银行债券投资业务风险管理情况
4 中小银行债券投资业务SWOT分析
    4.1 中小银行债券投资优势
    4.2 中小银行债券投资劣势
    4.3 中小银行债券投资面临的主要问题和风险
5 中小银行债券利率风险计量及影响因素分析
    5.1 债券利率风险测度
    5.2 中小银行债券利率影响因素分析
    5.3 中小银行债券业务风险管理水平急需提升
6 建立中小银行债券投资业务市场风险治理体系
    6.1 目前中小银行债券投资业务市场风险控制的主要方法
    6.2 提升利率风险防控有效措施的建议
7 总结
参考文献
作者简历
学位论文数据集


【参考文献】：
期刊论文
[1]宏观审慎政策效应及其与货币政策关系研究[J]. 王爱俭,王璟怡.  经济研究. 2014(04)
[2]经济周期视角下不同品种债券的表现[J]. 陶尹斌.  金融市场研究. 2014(03)
[3]央行回购操作对货币市场利率的影响——理论模型与实证检验[J]. 张雪莹,何飞平.  金融研究. 2014 (03)
[4]货币市场基准利率的性质及对Shibor的实证研究[J]. 项卫星,李宏瑾.  经济评论. 2014(01)
[5]流动性风险管理新工具的背景与影响:基于危机视角的考察[J]. 陈颖,纪晓峰.  国际金融研究. 2013(09)
[6]债券基金绩效评估研究综述及展望[J]. 高江.  现代管理科学. 2013(02)
[7]基于信用价差结构的最优对宏观经济预测模型的研究[J]. 王雅炯,幸丽霞.  证券市场导报. 2012(07)
[8]宏观经济对国债指数影响的计量分析[J]. 王小平.  价格理论与实践. 2012(05)
[9]金融市场波动对宏观经济的预测信息研究[J]. 何志刚,钟巧.  统计与决策. 2012(05)
[10]公司债券流动性与资产定价研究进展综述[J]. 王晓翌.  管理学刊. 2012(01)

博士论文
[1]中小银行债券投资决策机制与分析模型[D]. 蔡建波.大连理工大学 2012
[2]中国银行业风险的评估及预警系统研究[D]. 阎庆民.重庆大学 2003

硕士论文
[1]基于债券市场利率期限结构的货币政策传导效应研究[D]. 李大正.中国海洋大学 2014
[2]宏观经济变量对银行间国债价格的影响研究[D]. 范能.西北农林科技大学 2014
[3]VaR模型在银行利率风险管理中的应用探讨[D]. 陶玲.厦门大学 2008



本文编号：3186762