“一带一路”沿线典型国家股票市场动态溢出效应研究

发布时间：2021-05-20 06:10

　　“一带一路”倡议于2013年由习近平总书记提出,并与2015年展开了全面建设工作。自倡议提出以来,我国与沿线地区各国贸易和投资往来逐渐加深,国家间投融资额度逐渐增加。在此背景下,随着倡议的不断推进和展开,我国同倡议沿线国家金融市场间的联系和影响也日渐增大。因此,研究中国与“一带一路”沿线国家股票市场间的动态溢出效应,有助于丰富“一带一路”倡议的相关政策研究,并且对于正确把握我国同沿线国家资本市场间的动态联系、防控和化解金融风险的传递具有重要意义。本文以宏观经济基本面假说为理论基础,开展了中国对“一带一路”倡议沿线6个典型国家股票市场的波动溢出效应的研究,对“一带一路”倡议全面建设开始前后两个阶段,中国股市同6个沿线国家股市间的动态相关性进行了比较分析,结合相关理论从总体和具体两个方面进行了经济学意义分析并提出建议。本文主要分为5个部分,其中第1章简要介绍了本文的研究背景、意义以及主要内容,并从研究方向和研究方法两个角度对有关文献进行了整理和评述。第2章阐述了溢出效应的相关理论,包括宏观经济基本面假说和市场传染理论。第3章介绍了“一带一路”沿线国家现状以及典型国家的选取,并在梳理理论模型... 

【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：73 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容与方法
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究方法
    1.3 文献综述
        1.3.1 股市溢出效应的研究综述
        1.3.2 股市溢出效应的研究方法综述
        1.3.3 文献评述
    1.4 创新点及不足
        1.4.1 本文的主要创新点
        1.4.2 本文存在的不足
    1.5 论文框架结构
第2章 溢出效应的相关理论
    2.1 溢出效应的内涵
    2.2 有效市场假说
        2.2.1 国际贸易渠道
        2.2.2 金融渠道
    2.3 市场传染理论
第3章 典型国家的选用与方法论模型
    3.1 “一带一路”沿线国家概况
    3.2 典型国家的选用
    3.3 股市溢出效应的方法论模型
        3.3.1 单变量GARCH模型
        3.3.2 DCC-GARCH模型
    3.4 股票市场溢出效应的理论假设
第4章 股票市场溢出效应的实证分析
    4.1 数据的选取与处理
        4.1.1 样本数据介绍
        4.1.2 描述性统计
        4.1.3 平稳性检验
    4.2 基于DCC-GARCH模型的实证分析
        4.2.1 ARCH效应检验
        4.2.2 单变量GARCH模型参数估计
        4.2.3 DCC-GARCH模型
    4.3 基于实证结果的经济学意义分析
第5章 全文结论与政策建议
    5.1 全文结论
    5.2 政策建议
        5.2.1 政策制定者层面
        5.2.2 投资者层面
    5.3 展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]沪深300股指期现市场多阶段波动溢出效应研究——基于非对称BEKK-GARCH模型[J]. 张筱峰,郭沥阳.  现代财经(天津财经大学学报). 2020(03)
[2]中国与世界主要股市间的波动溢出效应研究——基于2002-2017年样本的实证检验[J]. 蒋彧,张玖瑜.  中国经济问题. 2019(06)
[3]基于EVT-Copula-CoVaR模型的“一带一路”沿线国家股市风险溢出效应研究[J]. 王皓晔,杨坤.  金融发展研究. 2019(09)
[4]海峡两岸及香港地区金融市场联动研究——基于六元非对称VAR-BEKK-MVGARCH模型[J]. 余博,管超,戴淑庚.  亚太经济. 2019(04)
[5]金融行业对实体经济行业的尾部风险溢出效应[J]. 何红霞,武志胜,吕洋.  广西财经学院学报. 2019(03)
[6]股票市场与国债市场的溢出效应研究[J]. 白颉,张茂军,郭梦菲.  华中师范大学学报(自然科学版). 2018(05)
[7]国际大宗商品市场与金融市场的双向溢出效应——基于BEKK-GARCH模型和溢出指数法的实证研究[J]. 谭小芬,张峻晓,郑辛如.  中国软科学. 2018(08)
[8]中国香港股票市场的溢出效应和收益引导角色——基于亚太地区股票市场的分析[J]. 周开国,杨海生,伍颖华.  管理科学学报. 2018(05)
[9]基于Copula-MEM的中国上海和香港股票市场波动相关性研究[J]. 郭名媛,徐雯.  甘肃科学学报. 2018(01)
[10]“一带一路”沿线国家（地区）股市时变联动性及其相依结构演化研究[J]. 郭文伟,王礼昱.  西安交通大学学报(社会科学版). 2018(02)



本文编号：3197240