人民币汇率购买力平价问题的重新研究——基于结构突变检验与变结构协整的视角

发布时间：2021-08-17 08:38

　　本文应用LM结构突变检验以及Gregory-Hansen等变结构协整方法,对人民币汇率购买力平价问题进行了重新研究。研究发现样本期内人民币汇率发生了两次结构突变,第一次发生在2005年7月,第二次发生在2006年12月。LM检验显示,发生了结构突变的汇率数据生成过程仍为单位根过程,意味着某些经济冲击确实对数据生成过程（DGP）产生了实质影响。进一步对比研究发现,在未考虑结构突变情况下,样本期内购买力平价不成立;但在考虑结构突变情况下,两种变结构协整方法都支持购买力平价成立。 

【文章来源】：数量经济技术经济研究. 2010,27(04)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：14 页

【部分图文】：

一个标准差冲击对汇率的脉冲响应

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3347445