我国基金管理公司股权结构与基金业绩的关系研究
发布时间：2021-10-06 15:54
证券投资基金已经成为中国证券市场的主要投资主体之一,它的发展在一定程度上改善了我国股票市场不合理的投资结构,推动了我国资本市场制度的变革与创新。但是,中国基金目前的业绩情况让投资者并不十分满意,在基金业蓬勃发展的同时也出现了种种问题。在基金制度体系中,基金管理公司拥有对基金资产的实际控制权、经营管理权,有权决定基金在何时进行何种证券的买卖,在投资基金的运作中处于核心地位。基金管理公司股权结构作为公司治理结构的重要组成部分,与公司治理效率以及基金业绩存在着密切的关系,对公司治理机制各方面均有较大影响。只有股权结构合理,才‘能形成完善的公司治理结构,进而才能保证取得良好的基金业绩。国内外关于证券投资基金治理的研究文献多是关于公司型证券投资基金的,而相关研究主要集中在基金公司的治理结构,尤其是董事会结构对基金业绩的影响方面,而对于股权结构影响方面研究甚少。本文首先从理论上探讨了不同股权结构模式,分析了它们各自的特点、存在的利弊,并且描述了中国基金管理公司独特的股权结构发展历程,以及由此产生的在资本市场中运作行为的差异和旗下基金的业绩表现差异,在此基础上着重分析了基金管理公司股权结构与基金投资...
【文章来源】：南京财经大学江苏省
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.2 国内外研究现状
1.3 研究思路与结构安排
第二章 证券投资基金相关概论
2.1 证券投资基金概念及其分类
2.1.1 概念
2.1.2 分类
2.2 基金管理公司概念及其特点
2.2.1 概念
2.2.2 基金管理公司的特点
2.3 我国证券投资基金相关利益主体
2.3.1 基金管理人
2.3.2 基金托管人
2.3.3 基金持有人
2.3.4 三者的关系
第三章 基金公司股权结构及其作用机制
3.1 基金管理公司治理
3.1.1 基金管理公司治理目标
3.1.2 基金管理公司治理与其他公司治理的比较
3.1.3 基金管理公司治理与基金治理的比较
3.2 基金管理公司股权结构
3.2.1 股权结构研究内容
3.2.2 我国基金管理公司股权结构发展历程及其特点
3.2.3 我国基金管理公司股权结构分析
3.3 基金管理公司股权结构作用机制
3.3.1 投资者保护理论
3.3.2 基金管理公司股权结构与投资者利益保护
3.3.3 基金投资者的经济目标
第四章 我国基金管理公司股权结构与基金业绩的实证检验
4.1 研究假设
4.2 样本、变量与研究模型
4.2.1 样本数据
4.2.2 变量选择
4.2.3 模型建立
4.3 实证结果与分析
4.3.1 样本的描述性统计
4.3.2 回归分析
4.3.3 实证小结
第五章 研究结论与建议
5.1 研究结论
5.2 进一步完善基金公司股权结构的建议
附表
参考文献
攻读硕士期间所发表的学术论文
后记
【参考文献】：
期刊论文
[1]基金公司治理结构是否影响基金绩效[J]. 李学峰,张舰. 证券市场导报. 2008(02)
[2]我国开放式基金和封闭式基金绩效的比较——基于因子分析法的实证研究[J]. 庄世云. 西安财经学院学报. 2007(01)
[3]股份制商业银行公司治理绩效的实证分析[J]. 孙月静. 财经问题研究. 2006(03)
[4]上市公司股权结构与经营绩效关系的实证分析[J]. 孙菊生,李小俊. 当代财经. 2006(01)
[5]行为金融和共同基金研究的若干前沿性问题——“共同基金和投资者行为”国际研讨会综述[J]. 杨记军,李昆. 经济研究. 2005(10)
[6]证券投资基金治理结构特征与绩效关系的经验研究[J]. 何杰. 管理评论. 2005(08)
[7]投资者参与和证券投资基金风格业绩的评估[J]. 赵坚毅,于泽,李颖俊. 经济研究. 2005(07)
[8]独立董事、治理结构与中国契约型基金的绩效[J]. 何杰. 南开管理评论. 2005(02)
[9]我国证券投资基金绩效的研究与评价[J]. 王守法. 经济研究. 2005(03)
[10]我国中小投资者法律保护历史实践的实证检验[J]. 沈艺峰,许年行,杨熠. 经济研究. 2004(09)
博士论文
[1]基金治理结构研究[D]. 欧明刚.中国社会科学院研究生院 2002
硕士论文
[1]中国证券投资基金内部治理的问题与对策[D]. 赵根宏.西南财经大学 2005
本文编号：3420320
【文章来源】：南京财经大学江苏省
【文章页数】：56 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.2 国内外研究现状
1.3 研究思路与结构安排
第二章 证券投资基金相关概论
2.1 证券投资基金概念及其分类
2.1.1 概念
2.1.2 分类
2.2 基金管理公司概念及其特点
2.2.1 概念
2.2.2 基金管理公司的特点
2.3 我国证券投资基金相关利益主体
2.3.1 基金管理人
2.3.2 基金托管人
2.3.3 基金持有人
2.3.4 三者的关系
第三章 基金公司股权结构及其作用机制
3.1 基金管理公司治理
3.1.1 基金管理公司治理目标
3.1.2 基金管理公司治理与其他公司治理的比较
3.1.3 基金管理公司治理与基金治理的比较
3.2 基金管理公司股权结构
3.2.1 股权结构研究内容
3.2.2 我国基金管理公司股权结构发展历程及其特点
3.2.3 我国基金管理公司股权结构分析
3.3 基金管理公司股权结构作用机制
3.3.1 投资者保护理论
3.3.2 基金管理公司股权结构与投资者利益保护
3.3.3 基金投资者的经济目标
第四章 我国基金管理公司股权结构与基金业绩的实证检验
4.1 研究假设
4.2 样本、变量与研究模型
4.2.1 样本数据
4.2.2 变量选择
4.2.3 模型建立
4.3 实证结果与分析
4.3.1 样本的描述性统计
4.3.2 回归分析
4.3.3 实证小结
第五章 研究结论与建议
5.1 研究结论
5.2 进一步完善基金公司股权结构的建议
附表
参考文献
攻读硕士期间所发表的学术论文
后记
【参考文献】：
期刊论文
[1]基金公司治理结构是否影响基金绩效[J]. 李学峰,张舰. 证券市场导报. 2008(02)
[2]我国开放式基金和封闭式基金绩效的比较——基于因子分析法的实证研究[J]. 庄世云. 西安财经学院学报. 2007(01)
[3]股份制商业银行公司治理绩效的实证分析[J]. 孙月静. 财经问题研究. 2006(03)
[4]上市公司股权结构与经营绩效关系的实证分析[J]. 孙菊生,李小俊. 当代财经. 2006(01)
[5]行为金融和共同基金研究的若干前沿性问题——“共同基金和投资者行为”国际研讨会综述[J]. 杨记军,李昆. 经济研究. 2005(10)
[6]证券投资基金治理结构特征与绩效关系的经验研究[J]. 何杰. 管理评论. 2005(08)
[7]投资者参与和证券投资基金风格业绩的评估[J]. 赵坚毅,于泽,李颖俊. 经济研究. 2005(07)
[8]独立董事、治理结构与中国契约型基金的绩效[J]. 何杰. 南开管理评论. 2005(02)
[9]我国证券投资基金绩效的研究与评价[J]. 王守法. 经济研究. 2005(03)
[10]我国中小投资者法律保护历史实践的实证检验[J]. 沈艺峰,许年行,杨熠. 经济研究. 2004(09)
博士论文
[1]基金治理结构研究[D]. 欧明刚.中国社会科学院研究生院 2002
硕士论文
[1]中国证券投资基金内部治理的问题与对策[D]. 赵根宏.西南财经大学 2005
本文编号：3420320
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/huobilw/3420320.html
