基于KLRm指数的中国货币危机预警研究

发布时间：2022-04-23 13:40

　　自1980s以来,全球多次爆发货币危机、银行危机、次贷危机、及其混合形式的金融危机,危机往往对国内经济产生严重危害,可使企业大规模倒闭,失业人口不断加剧,严重时还会危及其他国家。2005年7月21日我国进行了汇率改革,建立了单一的、有管理的浮动汇率制,中国外汇市场向市场化方向发展;2015年后半年我国外汇市场由于受到外部冲击,人民币兑美元汇率中间价贬值近2%,外汇储备迅速下降,汇率波动风险、国际资本流动风险逐渐加大。如今高波动性成为全球金融市场的主旋律,中国经济虽然整体比较稳定,但不利的国内外因素下,经济面临下行压力,人民币汇率也在市场的作用下呈现宽幅震荡的趋势,中国经济超预期波动的风险逐渐增加。货币危机隐患值得担忧,因为它一旦发生,不仅会危害企业利益、使经营者丧失信心,还会导致外国投资者纷纷撤资,最终我国的整个经济、金融体系都会受到损伤。所以,构建符合我国国情的货币危机预警系统有十分重要和深远的意义。首先,本文在传统货币危机压力指数的基础上引入利率变量,即使用KLRm指数对货币危机的状态进行描述,确定合适的阈值对货币危机进行一定程度上的识别;在构建货币危机预警指标体系时,本文从宏观经... 

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 国内外文献综述
    1.3 论文结构安排
第2章 中国货币危机预警系统的建立
    2.1 货币危机预警模型介绍
    2.2 KLRm指数的构建及货币危机的识别
    2.3 中国货币危机预警系统的指标体系
第3章 基于动态Logit模型的货币危机预警研究
    3.1 静态Logit模型和动态Logit模型的建立
    3.2 货币危机预警模型的选择
    3.3 货币危机预警模型的拟合效果检验
第4章 中国货币危机的预测及稳健性检验
    4.1 货币危机的预测
    4.2 稳健性检验(一)—基于BP神经网络模型的预测
    4.3 稳健性检验(二)—基于汇率波动的视角
结论
参考文献
致谢



本文编号：3647292