我国股票市场期权式交易策略研究

发布时间：2022-09-30 16:22

　　证券投资保险是资源动态配置中的一个主要问题,为能使证券价值有保险额度,又不会失去市场变动中有利机会,本文分别使用蒙特卡洛模拟的股价,以及中国证券市场上包钢股份、省广股份和华兰生物等资产的收盘价,用构造期权Delta值的方法,构造了基于B-S假设的股票期权,并对这种产品效果进行了实证分析。结果表明,通过构造投资组合,只付出少量手续费,即可达到"保本",又能得到上涨收益。 

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
1 引言
2 构造股票期权
    2.1 服从B-S假设的期权
    2.2 动态对冲
    2.3 参数估计
3 构造期权的实证研究
    3.1 蒙特卡洛模拟股价变化的实证结果
    3.2 期权式交易的模拟结果
        3.2.1 构造宝钢股份期权式交易的模拟结果
        3.2.2 构造省广股份、华兰生物期权式交易的模拟结果
4 结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]期权定价理论及方法探析[J]. 万换林.  延安大学学报(自然科学版). 2012(02)
[2]关于证券组合保险的操作策略[J]. 潘莹丽.  知识经济. 2012(11)
[3]现货、股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟[J]. 魏洁.  金融理论与实践. 2011(12)
[4]股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟——基于沪深300股指期货仿真交易的分析[J]. 魏洁.  金融发展研究. 2011(11)
[5]与股票相关的欧式汇率买入期权定价公式[J]. 郭峰,李时银.  华侨大学学报(自然科学版). 2008(04)

硕士论文
[1]人民币外汇期权标的资产汇率及其规避外汇风险策略研究[D]. 花卫.上海外国语大学 2012



本文编号：3683879