巴塞尔新资本协议下的内部评级法研究及相关实证
发布时间：2022-11-03 19:17
金融是市场经济的核心,而商业银行又是一个国家金融体系中最重要的经营机构,其自身的稳定与发展是整个金融体系直至整个国家的经济安全与稳健的基础。商业银行是经营货币信用的特殊企业,风险性是其业务的最显著特征。90年代中后期,国际银行业的运行环境和监管环境都发生了巨大的变化,金融领域的竞争尤其是跨国银行间的竞争日益激烈。银行的业务向复杂化和多样化发展,金融创新层出不穷。 随着越来越多的外资金融机构进入我国,信用风险管理越来越成为各家商业银行应对市场竞争的最大挑战之一。与发达国家相比,我国商业银行的信用风险管理还处于起步阶段,信用风险管理技术水平还比较落后,信用风险管理体系也不健全,尤其是风险管理核心的信用风险评级仍旧还处于传统的比例分析阶段。我国已经加入WTO,更大的开放程度意味着我国商业银行必将面临更加残酷的竞争。为了同世界接轨,更好的加入到全球银行业的合作与竞争中,我国商业银行必然要遵循以巴塞尔新资本协议为准则的国际银行业风险管理原则、标准和方法。 本文在对我国银行业目前的信用风险管理、内部评级体系状况等进行了客观的分析和评价,并在此基础上,就如何建立和完善我国商业银行的内部评...
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 前言
1.1 选题背景及研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外研究文献综述
1.2.2 国内研究文献综述
1.3 论文的研究思路和结构
1.4 研究方法
2. 信用风险概述
2.1 金融风险
2.2 信用风险的定义
2.3 信用风险的特征
2.4 信用风险的控制
3. 巴塞尔新资本协议与内部评级法
3.1 巴塞尔新资本协议概述
3.1.1 巴塞尔新资本协议的产生
3.1.2 巴塞尔新资本协议的三大支柱
3.2 内部评级法(IRB)
3.2.1 内部评级法(IRB)的概念
3.2.2 内部评级法(IRB)的风险要素
3.2.3 内部评级法(IRB)的步骤
3.2.4 现代主流信用风险量化模型
3.2.5 四种模型的优缺点分析
4. KMV模型分析
4.1 KMV模型的理论基础
4.1.1 Black-Scholes期权定价公式
4.1.2 Robert Merton的信用风险定价理论
4.2 KMV模型的估计步骤
4.2.1 估计公司资产价值V及波动率σ_V
4.2.2 估计债务到期日公司预期资产价值EV和违约点DP
4.2.3 估计公司的违约距离DD(Distance of Default)
4.2.4 由违约距离DD得到违约预期概率(EDF)
4.3 KMV模型的优缺点分析
5. KMV模型适用性的实证分析
5.1 样本选取及基本假定
5.1.1 样本选取
5.1.2 基本假定
5.2 参数的计算
5.2.1 债务面值D
5.2.2 股权市值年波动率σ_E
5.2.3 股权市场价值E
5.3 估计上市公司的资产价值V及其波动率σ_V
5.4 计算公司的违约点DP
5.5 计算违约距离DD及预期违约概率EDF
5.6 实证结果分析
6. 构建我国银行信用风险内部评级体系
6.1 我国商业银行信用风险管理现状与存在的问题
6.2 构建我国银行信用风险内部评级体系的必要性
6.3 构建我国银行信用风险内部评级体系的关键点
7. 总结
参考文献
后记
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Z值模型的我国上市公司信用评级研究[J]. 张玲,曾维火. 财经研究. 2004(06)
[2]企业信用风险的主成分判别模型及其实证研究[J]. 梁琪. 财经研究. 2003(05)
[3]基于模糊随机方法的公司违约风险预测研究[J]. 韩立岩,郑承利. 金融研究. 2002(08)
[4]信用风险管理的工程化趋势及应用[J]. 段兵. 国际金融研究. 2002(06)
[5]商业银行风险资产计算与内部信用评级[J]. 陈有安. 经济学动态. 2002(01)
[6]“信用矩阵”与商业银行贷款风险管理[J]. 宋逢明,齐莹. 华南金融研究. 2000(06)
[7]信用风险量化管理模型发展探析[J]. 陈忠阳. 国际金融研究. 2000(10)
[8]试论信用风险计量法在金融机构风险管理中的应用[J]. 张玲,白效锋. 金融理论与实践. 2000(05)
本文编号：3700474
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 前言
1.1 选题背景及研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外研究文献综述
1.2.2 国内研究文献综述
1.3 论文的研究思路和结构
1.4 研究方法
2. 信用风险概述
2.1 金融风险
2.2 信用风险的定义
2.3 信用风险的特征
2.4 信用风险的控制
3. 巴塞尔新资本协议与内部评级法
3.1 巴塞尔新资本协议概述
3.1.1 巴塞尔新资本协议的产生
3.1.2 巴塞尔新资本协议的三大支柱
3.2 内部评级法(IRB)
3.2.1 内部评级法(IRB)的概念
3.2.2 内部评级法(IRB)的风险要素
3.2.3 内部评级法(IRB)的步骤
3.2.4 现代主流信用风险量化模型
3.2.5 四种模型的优缺点分析
4. KMV模型分析
4.1 KMV模型的理论基础
4.1.1 Black-Scholes期权定价公式
4.1.2 Robert Merton的信用风险定价理论
4.2 KMV模型的估计步骤
4.2.1 估计公司资产价值V及波动率σ_V
4.2.2 估计债务到期日公司预期资产价值EV和违约点DP
4.2.3 估计公司的违约距离DD(Distance of Default)
4.2.4 由违约距离DD得到违约预期概率(EDF)
4.3 KMV模型的优缺点分析
5. KMV模型适用性的实证分析
5.1 样本选取及基本假定
5.1.1 样本选取
5.1.2 基本假定
5.2 参数的计算
5.2.1 债务面值D
5.2.2 股权市值年波动率σ_E
5.2.3 股权市场价值E
5.3 估计上市公司的资产价值V及其波动率σ_V
5.4 计算公司的违约点DP
5.5 计算违约距离DD及预期违约概率EDF
5.6 实证结果分析
6. 构建我国银行信用风险内部评级体系
6.1 我国商业银行信用风险管理现状与存在的问题
6.2 构建我国银行信用风险内部评级体系的必要性
6.3 构建我国银行信用风险内部评级体系的关键点
7. 总结
参考文献
后记
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Z值模型的我国上市公司信用评级研究[J]. 张玲,曾维火. 财经研究. 2004(06)
[2]企业信用风险的主成分判别模型及其实证研究[J]. 梁琪. 财经研究. 2003(05)
[3]基于模糊随机方法的公司违约风险预测研究[J]. 韩立岩,郑承利. 金融研究. 2002(08)
[4]信用风险管理的工程化趋势及应用[J]. 段兵. 国际金融研究. 2002(06)
[5]商业银行风险资产计算与内部信用评级[J]. 陈有安. 经济学动态. 2002(01)
[6]“信用矩阵”与商业银行贷款风险管理[J]. 宋逢明,齐莹. 华南金融研究. 2000(06)
[7]信用风险量化管理模型发展探析[J]. 陈忠阳. 国际金融研究. 2000(10)
[8]试论信用风险计量法在金融机构风险管理中的应用[J]. 张玲,白效锋. 金融理论与实践. 2000(05)
本文编号：3700474
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