基于关联规则的人民币与外币汇率联动性研究

发布时间：2023-05-07 06:04

　　汇率联动性是指两个及两个以上经济体货币汇率存在一致性变动的性质。近期,中美贸易摩擦的持续升级严重影响了人民币汇率的稳定,在这种时代背景下,充分把握人民币与其他货币汇率的联动性,明确维持强联动性的主要影响因素,对于应对中美贸易摩擦规避货币风险、提高人民币国际地位具有重要意义。文章在以英镑作为基准货币的基础上,利用关联规则考察中美贸易摩擦以来人民币与外币汇率的联动性,分以下两方面进行:从日维度(短周期)、周维度(长周期)分别挖掘人民币与外币汇率的联动规则,以此探索人民币与外币汇率是否具有同期的跌涨规律;从日维度挖掘人民币对外币、外币对人民币汇率的轮动规则,以此探索当日人民币汇率的变动能否引起其他货币汇率次日的变动、当日其他货币汇率的变动能否引起人民币汇率次日的变动。接着,针对与人民币汇率具有强联动性的五种东亚货币,利用状态空间模型分析人民币对外币汇率的动态影响,在此基础上,采用灰色关联分析明晰人民币与每种东亚货币汇率存在强联动性的重要因素。通过人民币与外币汇率联动性的分析得出:人民币与不同洲板块外币汇率的联动性有很大差异,与亚洲板块货币汇率的联动性最强,尤其是与新加坡元、菲律宾比索、印度卢...

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 国外文献综述
        1.2.2 国内文献综述
    1.3 研究框架与内容
    1.4 创新与不足
2 关联规则的应用设计
    2.1 样本设计与初步分析
        2.1.1 指标选取与数据说明
        2.1.2 样本特点分析
    2.2 研究方法与设计思路
        2.2.1 关联规则的理论基础
        2.2.2 布尔型数据集的构建理念
3 基于关联规则的人民币与外币汇率的规则挖掘
    3.1 人民币与外币汇率的联动规则挖掘
        3.1.1 日维度下人民币与外币汇率联动规则
        3.1.2 周维度人民币与外币汇率联动规则
    3.2 人民币与外币汇率的轮动规则挖掘
        3.2.1 人民币对外币汇率的轮动规则
        3.2.2 外币对人民币汇率的轮动规则
4 人民币对外币汇率的动态影响及因素分析
    4.1 人民币对外币的动态影响分析
        4.1.1 模型构建
        4.1.2 状态空间模型的估计
    4.2 人民币对外币汇率动态影响的因素分析
        4.2.1 模型构建
        4.2.2 变量选择与数据处理
        4.2.3 灰色关联度结果分析
5 结论与政策建议
    5.1 结论
    5.2 政策建议
参考文献
附录
作者简历
致谢



本文编号：3810429