货币政策对风险承担下商业银行效率的影响研究

发布时间：2017-05-24 00:06

  本文关键词：货币政策对风险承担下商业银行效率的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：我国的宏观调控政策面临着国际经济形势的复杂多变以及国内人口多和体量大的矛盾,尤其是在市场准入放开、利率市场化推进和存款保险制度推广等一系列重大政策相继实施的关键时期,货币政策作为政府或中央银行调节经济的手段,对我国经济形态的变动具有信号指示的作用。通过研究货币政策对我国商业银行效率的影响,不仅可以为商业银行优化资源配置和改善经营管理策略提供经验数据,还可以为监管机构实行有针对性的监管措施提供相应的理论依据,因此,对我国银行业的转型发展和金融系统的安全稳定具有十分重要的指导意义。结合货币银行学、金融学和经济学等相关理论体系,以我国上市商业银行为代表,对我国商业银行的发展现状、存在问题和面临的威胁进行了详细阐述,为文章的实证分析部分奠定了理论基础。然后,文章基于2002-2012年我国11家主要上市商业银行的面板数据,利用SBM超效率模型和动态面板数据GMM模型,研究了货币政策对风险承担下我国商业银行经营效率的影响问题。论文第一部分为导论。介绍了我国商业银行经营发展和深化改革的相关背景,从理论和实践两个方面说明了研究目的和研究意义,通过系统阐述和分析国内外在货币政策、风险承担和银行效率三个方面的研究动态,选定了本文所采用的研究方法并确定了研究思路,最后对本文的研究内容和技术路线进行了概况和设计,指出了可能的创新之处。论文第二部分相关理论分析。从银行风险承担、银行效率和货币政策的概念界定出发,在明确各关键概念的准确含义基础上,归纳了国内外关于银行风险承担和银行效率的常用测度方法,探讨了货币政策效应的衡量方式,最后结合货币政策传导机制理论,总结了货币政策在银行效率影响因素的研究中所处的位置和影响机制。论文第三部分为我国商业银行经营现状、存在问题和面临的威胁。从银行业的资产负债状况和商业银行经营原则(即安全性、流动性和风险性)的角度出发,采用描述性统计分析方法,对我国商业银行目前的经营状况进行了深入分析,阐述了其存在的问题及面临的威胁。论文第四部分为模型构建、指标选取及数据来源。在国内外文献评述的基础上,选择和构建SBM超效率函数模型测度风险承担下银行效率和无风险承担下的银行效率,并对其分别进行排名;同时建立动态面板数据GMM模型以分析研究实证分析货币政策对银行效率影响;在SBM超效率模型和动态面板数据GMM模型的构建基础上,具体分析了效率测算中投入产出指标和相关影响因素变量的选取;最后对本文所选择的样本银行及数据来源进行了详细说明和解释。论文第五部分为银行效率测度及货币政策对其影响的实证分析。第一,采用DEA中的SBM超效率模型,选择税前利润、贷款总额和不良贷款额作为产出指标,采用固定资产净值、员工人数和存款总额作为投入指标,测算了考虑风险承担和不考虑风险承担下商业银行的效率值,比较了各银行效率的变化趋势及不同银行之间的效率差异,并分析了其变化差异的原因。第二,文章运用动态面板数据GMM模型,采用法定存款准备金率、短期存款利率和短期贷款利率作为货币政策的三个代理指标,并以它们作为银行效率影响因素分析的主要解释变量,同时选取银行微观特征变量、市场环境和宏观经济状况三个方面的相关指标作为控制变量,从实证的角度检验和分析了货币政策对银行效率的影响。第三,考虑到风险承担因素对银行经营管理的影响较大,本文利用资本充足率代替基准模型中的Z值对动态面板数据GMM模型进行了再次验证,结果表明模型的稳健性较好,说明了实证结果的准确性较高,且结果分析具有较高的说服力。论文第六部分为研究结论及政策建议。文章在归纳总结风险承担下银行效率测度的结果及货币政策对其影响程度的基础上,得出了科学和严谨的研究结论,并分析了研究结论对我国货币政策的制定和商业银行发展的启示性作用,据此为提高我国商业银行经营效率、防范银行风险承担和促进金融体系稳定等方面提出了相关政策建议,即发展利率型的货币政策传导机制、推进现代存款保险制度、促进产品创新和业务发展及建立宏微观相结合的审慎监管机制。文章研究结果表明:样本银行效率水平逐年提高且差异不大,效率水平呈现倒“U”型变化趋势;货币政策对风险承担下商业银行的效率均呈现负向关系且影响显著;风险承担因素对银行效率的测量十分重要,并且货币政策对风险承担下的银行效率具有重要影响。因此,从促进经济增长和金融发展的角度而言,中央银行进行货币政策调整时,应重点审慎监管风险承担下我国商业银行的效率问题。
【关键词】：货币政策 风险承担 银行效率 SBM模型 GMM模型
【学位授予单位】：西北农林科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F822.0;F832.33
【目录】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-13
• 第一章 导论13-24
• 1.1 研究背景13-15
• 1.1.1 现实背景13-14
• 1.1.2 理论背景14-15
• 1.2 研究目的和意义15-17
• 1.2.1 研究目的15-16
• 1.2.2 研究意义16-17
• 1.3 国内外研究动态17-20
• 1.3.1 国外文献综述17-18
• 1.3.2 国内文献综述18-20
• 1.3.3 国内外文献研究评述20
• 1.4 研究思路与方法20-21
• 1.4.1 研究思路20-21
• 1.4.2 研究方法21
• 1.5 研究内容和技术路线21-23
• 1.5.1 研究内容21-22
• 1.5.2 技术路线22-23
• 1.6 论文创新之处23-24
• 第二章 相关理论基础24-35
• 2.1 相关概念界定24-28
• 2.1.1 银行风险承担概念界定24
• 2.1.2 银行效率概念界定24-25
• 2.1.3 货币政策概念界定25-28
• 2.2 相关概念的测度28-32
• 2.2.1 银行风险承担的测度28-31
• 2.2.2 银行效率的测度31-32
• 2.3 货币政策传导机制理论32-35
• 2.3.1 货币政策的货币传导机制理论32
• 2.3.2 货币政策的信贷传导机制理论32-33
• 2.3.3 货币政策的风险承担机制理论33-35
• 第三章 我国商业银行经营现状与存在问题35-50
• 3.1 我国上市商业银行的经营现状35-46
• 3.1.1 我国上市商业银行的基本财务状况表现良好35-39
• 3.1.2 我国上市商业银行的财务绩效不断提高39-46
• 3.2 我国商业银行存在的问题46-48
• 3.2.1 规模差异大，发展不均衡46-47
• 3.2.2 经营管理效率低下，自身发展能力有限47
• 3.2.3 国有商业银行产权不明确，，法人治理结构不完善47-48
• 3.3 我国商业银行面临的挑战48-50
• 3.3.1 经营环境的变化48
• 3.3.2 政策环境的变化48-49
• 3.3.3 业务模式的变化49-50
• 第四章 模型构建及指标选取50-58
• 4.1 模型选择与建立50-52
• 4.1.1 SBM超效率函数模型的选择50-51
• 4.1.2 动态面板数据GMM模型的构建51-52
• 4.2 指标选取52-55
• 4.2.1 效率测算指标选取52-53
• 4.2.2 影响因素变量选取53-55
• 4.3 样本选择55-56
• 4.4 数据来源56-58
• 第五章 银行效率测度和货币政策对其影响实证分析58-69
• 5.1 我国商业银行效率的测度及比较58-62
• 5.1.1 风险承担下的商业银行效率测度58-60
• 5.1.2 无风险承担下的商业银行效率测度60-62
• 5.2 风险承担下的商业银行效率比较62-64
• 5.2.1 商业银行效率的横向比较分析62-63
• 5.2.2 商业银行自身效率的纵向比较分析63-64
• 5.3 货币政策对风险承担下商业银行效率的影响分析64-66
• 5.4 稳健性检验66-69
• 第六章 研究结论及政策建议69-72
• 6.1 研究结论69
• 6.2 政策建议69-72
• 6.2.1 发展利率型的货币政策传导机制69-70
• 6.2.2 推进现代存款保险制度70
• 6.2.3 促进产品创新和业务发展70-71
• 6.2.4 建立宏微观相结合的审慎监管机制71-72
• 参考文献72-75
• 致谢75-76
• 作者简介76

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

1 陈忠阳;刘志洋;;国有大型商业银行系统性风险贡献度真的高吗——来自中国上市商业银行股票收益率的证据[J];财贸经济;2013年09期

2 王聪;谭政勋;;我国商业银行效率结构研究[J];经济研究;2007年07期

3 张健华;王鹏;;中国银行业广义Malmquist生产率指数研究[J];经济研究;2010年08期

4 杨大强;张爱武;;1996-2005年中国商业银行的效率评价——基于成本效率和利润效率的实证分析[J];金融研究;2007年12期

5 徐辉;李健;钟惠波;;银行效率与不良贷款冲击效应的实证研究——基于SFA测度分析的应用[J];金融评论;2012年03期

6 李金培;吕德宏;黄亦炫;;信用卡业务、货币供给与信贷投放[J];金融经济学研究;2015年01期

7 程茂勇;赵红;;高利差一定导致低效率吗?——基于我国商业银行的经验数据[J];系统管理学报;2012年05期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 周强;中国银行业系统性风险与监管研究[D];浙江大学;2014年

2 鹿新华;我国商业银行效率测度及影响因素研究[D];西南财经大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 张娟;资本充足率与我国商业银行风险之间关系的实证研究[D];南京理工大学;2009年

2 张燕凌;我国上市商业银行财务绩效分析[D];西南财经大学;2012年

  本文关键词：货币政策对风险承担下商业银行效率的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：389388