结构性理财内部风险评定等级的合理性研究——以“农银私行·如意”产品系列为例

发布时间：2024-02-15 18:02

　　近些年来,商业银行的理财业务迅速发展。投资者不再满足于只投资于低息的定期存款,对可能有更高收益的结构性理财产品有更大的兴趣。由于市场需求旺盛,商业银行的结构性理财产品发展迅猛。结构性理财产品类型的不断丰富,结构设计的不断多元化,投资风险也随之加大。为了维护金融市场的稳定,监管机构出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《商业银行理财业务监督管理办法》,要求商业银行不得承诺保证结构性理财的本金与收益,客观上增加了产品的风险程度。然而,商业银行对结构性理财潜在的风险披露得不够,做出的内部风险评定等级不够精准,而且在同行业内不具有可比性。如此,投资者便不能根据内部风险评定等级的评级结果,去判断产品的风险程度与自身的风险承受能力是否匹配。研究结构性理财内部风险评定等级的合理性,有助于商业银行改进产品风险评定的方法,使得投资者能够更准确地选择适合自身风险偏好的理财产品。本文对2018年7月1日到2019年6月30日期间登记在中国理财网上,20家银行发行的结构性理财的信息进行了采集,将挂钩标的不同、内部风险评定等级相同、其他产品要素高度相似的产品作为研究对象。以中国农业银行的“农银私行·...

【文章页数】：73 页

【学位级别】：硕士

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摘要
abstract
第1章 绪论
    1.1 研究的背景
    1.2 研究的目的和意义
    1.3 研究的内容、方法和技术路线
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技术路线
    1.4 本文的贡献与不足
第2章 文献综述与相关理论
    2.1 文献综述
        2.1.1 结构性理财风险研究
        2.1.2 基于VaR对金融风险的研究
        2.1.3 结构性理财信息披露制度与监管制度的研究
        2.1.4 文献评述
    2.2 相关理论
        2.2.1 投资组合理论
        2.2.2 行为金融学理论
        2.2.3 信息不对称理论
第3章 “农银私行·如意”的案例介绍
    3.1 样本银行的选择依据
        3.1.1 研究数据的来源
        3.1.2 研究问题与行文思路
        3.1.3 选择中国农业银行作为样本银行的依据
    3.2 案例产品的介绍
    3.3 案例产品可能存在的问题
第4章 “农银私行·如意”案例产品的风险差异测算
    4.1 数据来源与样本描述
    4.2 “农银私行·如意”沪深300 产品的VaR值计算
        4.2.1 挂钩标的价格的假设检验
        4.2.2 理财产品收益的VaR值计算
    4.3 “农银私行·如意”黄金产品的VaR值计算
        4.3.1 挂钩标的价格的假设检验
        4.3.2 理财产品收益的VaR值计算
    4.4 案例产品组VaR值对比分析结果
第5章 结构性理财内部风险评定等级的不合理之处及其后果分析
    5.1 同一银行内部风险评定等级的不合理及其后果
        5.1.1 案例产品系列存在的不合理之处
        5.1.2 内部风险评定等级不合理的后果
    5.2 不同银行之间内部风险评定等级的不合理之处及其后果
        5.2.1 20家银行的结构性理财存在的不合理之处
        5.2.2 行业性内部风险评定等级不合理的后果
第6章 结构性理财内部风险评定等级不合理的解决对策
    6.1 制定统一的信息披露标准
    6.2 制定统一的风险评级标准
    6.3 公布风险评级方法
第7章 总结
参考文献
附录1
附录2
附录3
致谢



本文编号：3900114