商业银行拓展外汇衍生品的动因研究——基于我国上市银行的面板数据分析

发布时间：2017-07-15 06:56

  本文关键词：商业银行拓展外汇衍生品的动因研究——基于我国上市银行的面板数据分析

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【摘要】：随着人民币汇率形成机制改革的推进和外汇衍生品市场的发展,我国商业银行已经成为外汇衍生品交易的主要参与者。以我国上市银行为研究样本,利用2006-2012年的半年度数据进行实证分析后发现,汇率风险、盈利能力、成长能力以及资产规模对运用外汇衍生品均产生了显著的正效应,而资产质量、流动性水平、资本充足水平和人民币汇率变动则不是主要影响因素,此外资本充足水平的影响在大型国有银行与股份制银行之间存在差异性。
【作者单位】： 上海社会科学院世界经济研究所;南开大学商学院;
【关键词】： 外汇衍生品 商业银行 汇率风险 面板数据
【分类号】：F832.33;F224
【正文快照】： 一、研究背景20世纪70年代以来,随着布雷顿森林体系的瓦解,西方主要发达国家的货币汇率与美元脱钩而实行浮动汇率制,汇率波动日益频繁,加之各国逐步放松外汇管制,国际资本流动加速,这又加剧了汇率变动,市场有关规避汇率风险的需求日趋上升。自1972年5月芝加哥商品交易所(CME)

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本文编号：542766