中国主权财富基金的运营管理浅析

发布时间：2017-07-29 04:00

  本文关键词：中国主权财富基金的运营管理浅析

  更多相关文章： 主权财富基金 外汇储备 中投公司 公司治理 运营模式 风险管理 模糊分析 政策建议

【摘要】：近年来,我国外汇储备持超额增长趋势,2007年9月,中国真正意义上的主权财富基金应运而生。中国投资有限责任公司的营运宗旨在于对外汇资产进行有效管理,合理进行境外资产投资,追求平稳高效的公司运营,维护股东权益,对外汇储备资产进行保值增值。文章综合分析我国主权财富基金——中投公司的各个层面。包括公司治理、运营和投资模式、风险管控方法等。公司治理主要分析中投公司的治理结构并分析其存在的问题。投资运营主要依托中投公司的战略投资模式与投资策略,分析中投公司的资产配置以及在全球范围内的战略投资情况。而项目风险管控方面,则基于综合模糊和层次分析法,以及我国的相关数据,构建综合模糊评价模型,用以分析中投公司投资南非杜卡山集团项目的风险水平。通过分析,我们可以得出项目风险评价结论,即中投公司在南非的投资项目风险水平为一般性风险。相比于其他投资项目,该投资项目的政治风险较高,应当更为关注这一风险。此外,经过数据分析,该项目面临的市场风险的水平也相对较高,中投公司在管控政治风险的同时,也应当注重对于市场风险的管理控制。在着重评价改项目的投资风险后,文章针对主权财富基金的风险管控方法进行了汇总分析,并提出了风险管控的一些方法建议。在分析中投公司运营管理之前,文章对中投公司的资金来源——外汇储备进行了简要分析。通过三种模型对比分析,得出我国外汇储备超额的结论,以此督促中投公司积极进行公司治理和投资运营,妥善管控项目风险,为我国创造稳定增长的财富,维护股东权益。文章在对中投公司运营管理的三个层面进行分析的同时,还分析了中投公司潜在的一些问题,并针对性的提出了相关建议。在公司治理层面,中投公司应当培养和挖掘高素质人才,谨慎选择优秀人才,同时也要提高公司运营的透明度,加大信息披露程度；在投资运营方面,应当稳扎稳打,避免冒进的投资策略,分散全球战略投资部署；在项目风险管控方面,加强内部监管,加强国际合作,适时采取转移风险的策略。
【关键词】：主权财富基金 外汇储备 中投公司 公司治理 运营模式 风险管理 模糊分析 政策建议
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.6
【目录】：

• 摘要8-10
• ABSTRACT10-12
• 第一章 前言12-18
• 1.1 选题背景12-13
• 1.2 选题意义13-14
• 1.3 研究思路及结构安排14-17
• 1.3.1 研究思路14
• 1.3.2 结构安排14-17
• 1.4 研究途径和方法17
• 1.5 本文的创新点及不足17-18
• 第二章 文献综述18-25
• 2.1 国家主权财富基金的起源18
• 2.2 国家主权财富基金的发展历程18-19
• 2.3 国家主权财富基金的概念和分类19-21
• 2.3.1 国家主权财富基金概念分析19-20
• 2.3.2 主权财富基金的分类20-21
• 2.4 主权财富基金的运营管理理论分析21-25
• 2.4.1 公司治理结构分析21-22
• 2.4.2 投资策略和模式分析22
• 2.4.3 风险管理理论分析22-25
• 第三章 国外主权财富基金公司运营、投资策略、风险管控简介25-30
• 3.1 科威特投资局25
• 3.2 阿布扎比投资局25-26
• 3.3 新加坡淡马锡控股26-27
• 3.4 挪威政府养老基金—全球27-28
• 3.5 对比分析与经验总结28-30
• 第四章 我国主权财富基金资金来源情况分析30-42
• 4.1 中投公司资金来源现状及潜在问题30-31
• 4.2 中投公司资金来源适应额度模型分析31-38
• 4.3 模型对比与结论分析38-42
• 第五章 中投公司公司治理、投资运营及项目风险分析42-65
• 5.1 基本情况介绍42
• 5.2 公司治理情况分析42-45
• 5.2.1 基本情况分析42-44
• 5.2.2 公司治理结构潜在问题及建议分析44-45
• 5.3 投资战略与模式分析45-49
• 5.3.1 基本情况分析45-48
• 5.3.2 投资策略潜在问题及建议分析48-49
• 5.4 中投公司项目风险管控情况分析49-61
• 5.4.1 风险识别分析49-52
• 5.4.2 项目风险评价模型分析52-61
• 5.5 中投公司运营管理风险管控分析61-65
• 5.5.1 总体风险管控分析61-62
• 5.5.2 具体风险管控方法分析62-63
• 5.5.3 风险管理潜在问题及建议分析63-65
• 第六章 小结65-67
• 参考文献67-70
• 致谢70-71
• 附件71

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 魏本华;;全球外汇市场、储备管理与主权财富基金[J];财经界;2008年01期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 谭洁;中国主权财富基金风险管理研究[D];中南大学;2010年

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本文编号：587316