美式领子期权定价分析

发布时间：2017-08-01 12:28

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【摘要】：领子期权为持有人设置了保底收益,也为期权发行方设定了止损上限,是一种低风险的金融产品.本文介绍了美式领子期权的数学模型.它的定价问题是一个退化的抛物型变分不等式,也是一个障碍非凸的自由边界问题.通过引入惩罚方法,运用偏微分方程理论和变分不等式的比较原理分析讨论解的存在唯一性,以及最佳实施边界的相关性质.
【作者单位】： 顺德职业技术学院;
【关键词】： 美式领子期权 期权定价 最佳实施边界
【基金】：国家自然科学基金(11271143) 高等学校博士学科点专项科研基金(20124407110001)
【分类号】：F830.9;O175.2
【正文快照】： o引言期权自20世纪70年代诞生至今,一直是广受欢迎的风险控制工具.其中,标准欧式、美式期权最为人熟知.根据不同的需要,期权发行方提供大量由标准期权派生的奇异期权.领子期权⑴就是近年发展起来的一种为股票交易所设置的低风险期权,特别适合于那些长期持股,虽不追求高回报但

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