基于多空博弈动能的MA交易系统的研究

发布时间：2017-08-06 03:09

  本文关键词：基于多空博弈动能的MA交易系统的研究

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【摘要】：中国A股市场个人投资者占比非常大,然而总体投资水平不高。许多投资者在投资决策时都是追涨杀跌、盲目跟风和频繁交易,没有科学的投资策略和投资方法,多数长期处于亏损状态。同时,目前适用于个人投资者的交易系统并不多。本文通过对传统移动平均线(Moving Average,简称MA)进行创新,构建一个简单易用、适用性强的交易系统,对帮助投资者建立正确的投资理念和投资方法,有着非常重要的现实意义。本文以趋势跟踪策略为指导思想,对传统的移动平均线分析决策系统进行以下三个方面的创新:一是利用价格K线的运行结构,判断多空双方博弈动能,完善MA交易系统的精细化操作;二是加入风险控制的策略和技巧,使投资者在使用过程中,清楚自己的风险暴露和预期收益的情况;三是增加资金管理的方法,达到盈大亏小长期获利的目的。写作思路主要是:对传统MA交易系统的优点和缺点进行分析,提出改进的方向,创建一个相对完善的交易系统,即“基于多空博弈动能的MA交易系统”。首先,通过研究股价运行结构和博弈动能的比较方法,总结出基于多空博弈动能的MA交易系统的明确的买卖规则。其次提出风险控制策略和技巧,使投资者清楚每一笔操作时的风险情况。接着介绍资金管理方法,以帮助投资者实现盈大亏小的资金管理目标,从而使投资者能够做到长期稳定获利。最后,通过对A股市场100支股票从2008/1/1到2014/12/31长达7年的历史数据进行统计,分析年化收益率、胜率、净值图、收益风险比率和资金单次最大回撤比率等,检验创新后交易系统的可行性和实用性。创新后可达到以下效果:一是界定操作的前提条件,过滤市场噪音,提高操作的胜率;二是能够提供明确的操作信号,进行精细化操作;三是能够对收益和风险进行统一管理;四是能够实现资金管理。模拟投资分析的结果显示,经创新后的基于多空博弈动能的MA交易系统的收益不单优于传统的移动平均线交易系统,也优于同期相关指数的表现,同时也是一个具有良好稳定性和广泛适用性的交易系统。本文明确提出趋势跟踪策略的核心、通过博弈动能解释趋势的形成过程、并提出交易系统完备性理念,即既要包含交易规则,还要有风险及资金管理的策略。这些方面的研究都是对传统趋势跟踪理论的一种有益补充。
【关键词】：移动平均线 交易系统 博弈动能
【学位授予单位】：华南理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 绪论10-13
• 1.1 研究背景和意义10-12
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究意义10-12
• 1.2 研究内容和方法12
• 1.3 本章小结12-13
• 第二章 文献综述13-17
• 2.1 交易系统发展情况13
• 2.2 移动平均线国内外研究情况13-16
• 2.2.1 国外研究情况13-14
• 2.2.2 国内研究情况14-16
• 2.3 本章小结16-17
• 第三章 传统移动平均线交易系统择时方法优缺点分析17-28
• 3.1 趋势跟踪交易策略核心17-18
• 3.1.1 趋势的形成过程17
• 3.1.2 趋势的表现形式及作用17-18
• 3.1.3 趋势跟踪策略的核心18
• 3.2 移动平均线交易规则18-25
• 3.2.1 测试样本和测试时间的选择情况18-21
• 3.2.2 测试方法21-22
• 3.2.3 测试结果22-24
• 3.2.4 测试结果分析24-25
• 3.3 葛兰碧均线八法交易系统择时方法优缺点分析25-26
• 3.3.1 优点25
• 3.3.2 不足25-26
• 3.4 本章小结26-28
• 第四章 基于多空博弈动能的MA交易系统28-52
• 4.1 股价运行结构及博弈动能比较方法28-34
• 4.1.1 分型方法28-30
• 4.1.2 笔的划法30
• 4.1.3 多空博弈动能比较30-34
• 4.2 基于多空博弈动能的MA交易系统的买卖规则34-43
• 4.2.1 如何确立趋势反转34-36
• 4.2.2 如何选择买点36-39
• 4.2.3 如何选择卖点39-42
• 4.2.4 买卖规则总结42-43
• 4.3 风险控制策略43-47
• 4.3.1 亏损比例与回到原来本金所需要的盈利比例分析43-44
• 4.3.2 基于多空博弈动能的MA交易系统的风险控制方法44-47
• 4.4 资金管理方法47-51
• 4.4.1 控制初始买入数量48-49
• 4.4.2 加仓与减仓方法49-51
• 4.5 本章小结51-52
• 第五章 交易系统模拟投资分析52-65
• 5.1 模拟投资测试内容52-53
• 5.1.1 测试样本52
• 5.1.2 测试方法52-53
• 5.2 模拟投资测试结果及分析53-57
• 5.2.1 模拟投资测试结果53-56
• 5.2.2 测试结果分析56-57
• 5.3 扩大样本再次测试系统的适用性57-63
• 5.3.1 测试样本57-59
• 5.3.2 测试方法和测试结果59-62
• 5.3.3 测试结果分析62-63
• 5.4 本章小结63-65
• 结论65-67
• 参考文献67-69
• 攻读硕士学位期间取得的研究成果69-70
• 致谢70-71
• 附件71

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本文编号：628091