考虑破产风险约束的多项目投资组合决策模型

发布时间：2017-08-14 18:38

  本文关键词：考虑破产风险约束的多项目投资组合决策模型

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【摘要】：项目投资决策不导致破产事件的发生,是投资者获得预期收益的前提,故控制破产事件发生的概率至关重要。鉴于此,本文基于可信性测度理论,根据Roy的定义给出了未来现金流量隶属三角模糊变量的控制破产风险的数学表达式,并构建了项目投资过程中受到破产风险因素影响的具有破产风险约束的多项目投资组合决策模型。最后,运用遗传算法对模型进行求解,并给出算例演示本文模型的实用性和有效性。
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;
【关键词】： 可信性测度 破产风险 多项目投资组合 遗传算法
【基金】：国家杰出青年科学基金资助项目(70825005) 国家自然科学基金资助项目(71171086) 教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-10-0401) 广东省高等学校高层次人才项目(x2gsN9120260)
【分类号】：F830.59;F224
【正文快照】： 0引言自1952年以来,投资组合定量化研究一直都是经济金融理论界追捧的热点。传统的投资组合研究,主要局限于金融市场,对于其它资产类型的应用研究几乎是空白。随着科学理论的发展,现代投资组合的研究范围逐渐扩展到非金融市场,包括不动产、房地产以及一般的项目投资,然而国内

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本文编号：674147