中国上市商业银行系统性风险溢出效应分析——基于CoVaR技术的分位数估计

发布时间：2017-08-20 02:10

  本文关键词：中国上市商业银行系统性风险溢出效应分析——基于CoVaR技术的分位数估计

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【摘要】：基于我国12家上市商业银行2007～2012年的周股票价格波动,构建了商业银行系统性风险溢出效应的分位数回归模型,并在分位数估计的基础上,运用VaR、CoVaR技术对12家商业银行的系统性风险溢出进行了计量。分析结论和程序运算结果均证实了我国上市商业银行系统性风险溢出效应的存在,特别在危机冲击时期,各商业银行系统性风险溢出效应的大小和方向对于金融系统的稳健运行均有重要影响。因此,建立商业银行危机冲击的系统性风险测度系统、维护商业银行的风险监管制度对于保持银行业的稳健运行具有重要意义。
【作者单位】： 山西财经大学财政金融学院;
【关键词】： 商业银行 系统性风险 CoVaR技术 分位数估计
【基金】：山西省高等学校优秀青年学术带头人支持计划(2012-10) 教育部人文社科规划基金项目(11YJA790151、09YJA790131) 世界银行山西农村扶贫项目(K223001) 山西省哲学社会科学规划项目(晋规办字[2012]3号) 山西省软科学项目(2011041002-03) 山西省人文社科重点学科基地项目(2011313)
【分类号】：F832.33;F224
【正文快照】： 一、引言与文献综述危机蔓延对银行经营的冲击使得各国对商业银行的风险管理日益重视,如何有效地规避、衡量市场波动对商业银行经营系统性风险的冲击,成为各国银行管理的核心议题之一。风险是金融机构经营的固有属性,作为经营货币的特殊企业,商业银行对风险的管理是其日常经

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本文编号：704097