巴黎期权的PDE定价及隐性差分方法研究

发布时间：2017-08-26 09:16

  本文关键词：巴黎期权的PDE定价及隐性差分方法研究

  更多相关文章： 巴黎期权 偏微分方程 方向导数 隐性差分 绝对稳定性

【摘要】：在假设标的资产价格服从几何布朗运动的基础上,指出了已有文献中关于巴黎期权的偏微分方程(PDE)定价方法存在的问题,给出了正确的边界条件和终值条件,利用方向导数将该三维PDE降为二维PDE.进而运用隐性差分方法为巴黎期权定价.并将其与显性差分方法比较,数值结果表明,隐性差分方法绝对稳定,收敛速度快且计算成本较低.
【作者单位】： 中央财经大学管理科学与工程学院;
【关键词】： 巴黎期权 偏微分方程 方向导数 隐性差分 绝对稳定性
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71203247;70971145) 教育部重点科研基金资助项目(11yjc790015)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： i引言巴黎期权是一种复杂的路径依赖型期权,根据持续时间的计时方式不同,主要分为两种类型:连续巴黎期权和累计巴黎期权.持续时间的加入可以有效地限制价格操纵,保证了市场的公平性.Chesney等⑴运用布朗运动徘徊得到了零时刻欧式巴黎期权定价的拉普拉斯变换形式.Labart等M采用

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 周其源;吴冲锋;刘海龙;;可赎回可转换贴现债券完全拆解定价法[J];管理科学学报;2009年04期

2 罗俊,吴雄华;巴黎期权定价问题的数值方法[J];数值计算与计算机应用;2004年02期

3 赵洋;赵立臣;;基于蒙特卡罗模拟的可转换债券定价研究[J];系统工程学报;2009年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 杨录峰;;预报校正法在非饱和土壤水分运动数值模拟中的应用[J];安徽农业科学;2010年34期

2 刘晨华;颜兵;;基于偏微分方程的图像去噪中差分格式的研究[J];鞍山科技大学学报;2006年06期

3 李艳辉;李伟华;;牺牲层腐蚀二维数值模拟与仿真[J];半导体学报;2006年07期

4 张智诠;张轶飞;周立伟;;一种新的计算三维电位分布的表面电荷法[J];兵工学报;2009年10期

5 周震;马斌荣;;结合水平集和区域生长的脑MR图像分割[J];北京生物医学工程;2007年01期

6 郭瑞;阿布都热西提·阿布都外力;;基于不同分裂的修正局部Crank-Nicolson方法对一维热传导方程的应用[J];兵团教育学院学报;2011年02期

7 孙宇新;付艳恕;王晓萍;;表面涂层对非晶薄带爆炸焊接温度影响探讨[J];爆炸与冲击;2008年04期

8 马院萍;孔令华;王兰;;2维Schr銉dinger方程的高阶紧致ADI格式[J];江西师范大学学报(自然科学版);2010年04期

9 刘荣花;;块迭代解法在偏微分方程数值解中的应用[J];长春师范学院学报(自然科学版);2010年06期

10 钟坚敏;柴昱洲;孔繁博;汤国斌;秦僖;;美式看跌期权定价问题的有限差分直接法[J];重庆理工大学学报(自然科学);2011年11期

中国重要会议论文全文数据库 前5条

1 付艳恕;孙宇新;王晓萍;王金相;张晓立;;非晶箔带爆炸焊接温度产生与分布分析[A];第八届全国冲击动力学学术讨论会会议论文集[C];2007年

2 刘红彬;孟永钢;;表面纹理对流体润滑油膜承载能力与摩擦特性的影响[A];第六届全国表面工程学术会议暨首届青年表面工程学术论坛论文集[C];2006年

3 康卫卫;宋斌;;基于最小二乘蒙特卡洛方法的可转债定价[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

4 徐俊;杨峰;;电力电缆载流量算法模型及其应用[A];第十九届输配电研讨会论文集[C];2011年

5 曹渊;王铁良;郭永辉;田宙;;三维饱和——非饱和渗流的交替方向隐式求解算法[A];第十六届全国流体力学数值方法研讨会2013论文集[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 胡亮;基于边界法向磁通密度逐点测量的无旋磁场重构方法及其应用[D];浙江大学;2010年

2 董春娇;多状态下城市快速路网交通流短时预测理论与方法研究[D];北京交通大学;2011年

3 刘芳;格子Boltzmann方法求解偏微分方程的相关研究[D];吉林大学;2011年

4 董俊哲;基于Hamilton体系的非线性浅水波分析方法[D];大连理工大学;2011年

5 李毅人;弱碰撞等离子体中金属栅网附近稳态鞘和预鞘的实验诊断与数值模拟[D];中国科学技术大学;2011年

6 张人会;离心泵叶片的参数化设计及其优化研究[D];兰州理工大学;2010年

7 贺小伟;生物发光断层成像中光源重建逆问题研究[D];西安电子科技大学;2011年

8 唐萍;CSMB集成反应分离装备技术研究[D];浙江大学;2011年

9 阮平巧;基于形状的扩散光学层析成像理论与技术研究[D];天津大学;2010年

10 杨芳;基于平板检测模式的时域乳腺扩散光学层析先进方法研究[D];天津大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 刘婷;用无网格Galerkin法求解地下水流拟三维问题[D];辽宁师范大学;2010年

2 武国财;基于差分进化算法的GVF Snake模型的PET医学图像分割[D];哈尔滨工程大学;2010年

3 王桂荣;水平刻槽管壁面升膜蒸发传热传质耦合研究[D];中国海洋大学;2010年

4 王永军;复杂输气管网系统的瞬变流仿真[D];昆明理工大学;2009年

5 赵鹏;无界区域Stokes问题基于自然边界归化的区域分解法[D];北方工业大学;2011年

6 周铭;热源未知的热传导反问题高效并行计算[D];武汉理工大学;2011年

7 李慧慧;基于偏微分方程脸部表情动画的研究[D];杭州电子科技大学;2011年

8 周桥芳;木材对流加热干燥热质迁移规律的研究[D];东北林业大学;2011年

9 张朝阳;基于CFD的染色机喷嘴流场分析与结构设计[D];济南大学;2011年

10 张瑾夏;浓缩池连续沉降过程数学模型及模拟[D];太原科技大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 邵斌,丁娟;GARCH模型中美式亚式期权价值的蒙特卡罗模拟算法[J];经济数学;2004年02期

2 杨海军;雷杨;;基于加权最小二乘拟蒙特卡罗的美式期权定价[J];系统工程学报;2008年05期

3 郑振龙,林海;中国违约风险溢酬研究[J];证券市场导报;2003年06期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 陈华;柴俊;;股本稀释效应下的认股权证定价模型与数值方法[J];经济数学;2006年04期

2 詹翎皙;;欧式期权定价模型探析[J];重庆文理学院学报(自然科学版);2011年04期

3 闫伟;李树荣;郭永恒;;带有随机汇率因素的三因子期货价格的研究[J];中国石油大学学报(自然科学版);2009年06期

4 熊晶晶;杨克;;油气开发项目停启灵活性实物期权价值评估研究[J];工业技术经济;2005年07期

5 薛清超;;信用风险定价模型的偏微分方程框架[J];统计与决策;2008年22期

6 王素琴;安琪;;利用币制替换简化Black-Scholes方程[J];商场现代化;2008年14期

7 王杨;张寄洲;;前向打靶格方法计算巴拉和巴黎期权的价格[J];数学理论与应用;2007年01期

8 龚朴;蒙坚玲;何志伟;;具有巴黎期权特性的可转债有限元定价和策略分析[J];系统工程;2007年12期

9 王杨;张寄洲;;彩虹障碍期权的定价问题[J];数学的实践与认识;2007年18期

10 阳小红;;分数布朗运动下的几何平均亚式期权定价[J];科技信息;2009年04期

中国重要会议论文全文数据库 前4条

1 孙玉东;董立华;;分数跳-扩散环境下永久美式期权定价模型[A];第三届中国智能计算大会论文集[C];2009年

2 刘海龙;郑春;付涛;;基于随机控制的证券投资决策方法[A];1999中国控制与决策学术年会论文集[C];1999年

3 郑立辉;郭亚军;潘德惠;;消费能力分布方程及其在消费预测中的应用[A];1995中国控制与决策学术年会论文集[C];1995年

4 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 孙鹏;金融衍生产品中美式与亚式期权定价的数值方法研究[D];山东大学;2007年

2 唐立新;我国企业可转换债券定价与投资行为研究[D];吉林大学;2008年

3 杨景仰;中国可转债定价研究[D];浙江大学;2009年

4 赵国庆;非线性数学期望，，模糊下的最优停时原理及其在金融中的应用[D];山东大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 巴塞;亚式期权定价的差分方法[D];东北大学;2005年

2 王博;含信用风险的障碍期权的定价[D];华中科技大学;2007年

3 何珊珊;美式期权定价中惩罚方法的收敛性[D];吉林大学;2009年

4 刘莉;随机利率下亚式期权的定价问题[D];苏州大学;2009年

5 胡让;欧式及美式“巴黎期权”定价模型仿真与优化[D];西南交通大学;2008年

6 李艳敏;随机利率下转股价可修正的可转债定价研究[D];苏州大学;2009年

7 袁琳;亚式期权定价与编程计算[D];西安理工大学;2007年

8 韩颖;信息不对称情形下的期权定价初探[D];大连理工大学;2009年

9 翟毅;基于不同借贷利率Black-Scholes模型的外汇期权定价[D];山东大学;2009年

10 林建伟;永久百慕大期权定价与偏微分方程[D];华侨大学;2005年

本文编号：740825