平台信用评级对P2P融资成功率的影响研究

发布时间：2017-09-15 18:08

  本文关键词：平台信用评级对P2P融资成功率的影响研究

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【摘要】：近年来,随着全球经济的发展,P2P网络借贷也越来越多吸引人们的关注。自P2P平台出现以来,虽然其在中国得到了迅速地发展,但是也一直存在着融资成功率较低的问题。互联网P2P借贷的交易流程是借款人首先展示自己的个人信息和资料,然后由借贷平台网站对部分信息和资料进行评级,最后出资人对评级进行分析后作出是否出资的决策。因此,出资人和平台网站最为注重的是通过借款人的个人信息和资料,去识别和判断借款人信息,并对其进行评级,从而提高融资成功率,这也是获取收益和使P2P借贷进一步发展的关键。基于此,本文通过建立博弈论模型,探讨平台是否评级两种情形下对P2P融资成功率的影响情况,并得到以下相关结论：(1)出资人愿意出资给借款人是建立在了解对方信用等级(由平台对借款人进行的评级)以及收入水平的前提条件下,并且对借款人的信用等级有较高的要求；(2)由平台对借款人进行评级,可以降低出资人的筛选成本,这在一定程度上将会增加出资人出资的意愿,从而间接提高借款人向P2P平台融资的成功率；(3)借款人普遍具有一定的信用隐患,比如在不利信息存在隐瞒、伪造等情况；(4)对于借款人而言,其是否准时还款受到P2P平台的贷款利率以及银行贷款利率的综合影响,将会直接造成借款人不还款的比例增大。同时,本文以中国第一家P2P借贷平台网站——拍拍贷在2013年12月的真实交易数据为样本,采用两种二值响应模型回归方法对影响P2P融资成功率的要素进行了实证研究,并得到以下实证结论：(1)借款详情描述字数越多,融资成功率反而降低；(2)借款金额、利率、期限以及历史失败次数均与融资成功率呈显著的负向关系,而历史成功次数、性别、工作、平台评级、认证均与融资成功率呈显著的正向关系,年龄与融资成功率没有直接的影响；(3)平台评级在所有促进融资成功的变量中系数最大,即其对融资成功率的影响最大。最后本文提出了一些提升P2P平台融资成功率的相关政策建议,包括提高P2P平台评级水平以及出资人出资意愿的相关建议。本文关于平台信用评级对P2P融资成功率的研究,不仅对于借款人、出资人、平台运营方有重要的参考价值,更给整个P2P借贷市场的发展壮大带来了相应的实际价值和战略意义。
【关键词】：P2P平台 评级 融资成功率 博弈
【学位授予单位】：大连理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.6;F832.4
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 绪论9-17
• 1.1 研究背景与意义9-10
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究意义10
• 1.2 国内外研究综述10-15
• 1.2.1 平台评级对融资行为影响的研究11-13
• 1.2.2 评级认证指标对融资行为影响的研究13-14
• 1.2.3 融资成功率影响因素的研究14-15
• 1.3 本文的创新点与文章结构15-17
• 1.3.1 本文的创新点15
• 1.3.2 文章结构15-17
• 2 平台评级影响P2P融资成功率的博弈分析17-30
• 2.1 P2P借款平台区别于传统金融借款服务的特性分析17-19
• 2.1.1 金融托媒特性17-18
• 2.1.2 多人对多人特性18
• 2.1.3 平台服务与盈利方式特性18-19
• 2.2 P2P平台参与评级对借款人、出资人与平台自身的影响分析19-23
• 2.2.1 两类P2P平台的特点分析19-21
• 2.2.2 P2P平台是否参与评级对借款人的影响21-22
• 2.2.3 P2P平台是否参与评级对出资人的影响22
• 2.2.4 P2P平台是否参与评级对平台本身的影响22-23
• 2.3 借款人、出资人与P2P平台的博弈模型23-28
• 2.3.1 模型的基本假设23-24
• 2.3.2 模型变量和因素约定24-25
• 2.3.3 平台未评级情形下P2P融资成功的概率计算25-26
• 2.3.4 平台评级情形下P2P融资成功的概率计算26-28
• 2.4 模型结果与分析28-30
• 3 基于拍拍贷网站的实证研究30-47
• 3.1 拍拍贷网站融资情况分析30-34
• 3.2 变量的选择与说明34-36
• 3.3 变量的统计性描述36-39
• 3.4 两种二值响应模型的建立39-41
• 3.4.1 两种二值响应模型介绍39-40
• 3.4.2 模型的建立40-41
• 3.5 回归结果分析41-46
• 3.5.1 模型回归结果41-43
• 3.5.2 边际效应分析43-46
• 3.6 本章小结46-47
• 4 提升P2P平台融资成功率的建议47-51
• 4.1 提高P2P平台评级水平的相关建议47
• 4.1.1 确立规范的信用评级标准体系47
• 4.1.2 提高平台审核信用信息能力47
• 4.2 提高出资人出资意愿的相关建议47-49
• 4.2.1 加强P2P借贷平台的信息披露和风险监测47-48
• 4.2.2 建立借贷、保险、用户的三方平台48-49
• 4.3 提高借款人融资成功率的相关建议49-51
• 4.3.1 建立借款人征信体系49-50
• 4.3.2 推行P2P平台“实名制”制度50-51
• 结论51-53
• 参考文献53-56
• 致谢56-57

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 李海舰;田跃新;李文杰;;互联网思维与传统企业再造[J];中国工业经济;2014年10期

2 张金艳;;完善我国个人征信体系 防范“人人贷”中的信用风险[J];征信;2013年03期

3 张晓玫;潘玲;;我国银行业市场结构与中小企业关系型贷款[J];金融研究;2013年06期

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本文编号：858076