基于GARCH模型的黄金指数与美元指数波动性研究

发布时间：2017-09-20 21:41

  本文关键词：基于GARCH模型的黄金指数与美元指数波动性研究

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【摘要】：近几年的黄金市场与美元指数市场波动都比较大,但波动的方向不一致。通过对两者的波动进行研究,主要有单位根检验、ARCH效应的检验、GARCH模型分析以及因果关系检验,结果表明,黄金指数GARCH(1,1)最适合描述其市场波动,美元指数GARCH(2,1)最适合描述其市场波动,美元指数的预测对黄金指数的预测会有帮助。
【作者单位】： 湖南大学数学与计量经济学院;
【关键词】： 黄金市场 单位根检验 Granger因果关系检验 GARCH模型
【基金】：教育部人文社会科学研究资助项目(10YJAZH103)
【分类号】：F830.94;F224
【正文快照】： 一、引言如今市场上的经济波动在股票市场上体现得淋漓尽致,股市的反复无常似乎已经被各投资者所接受,这样激起了投资者们对市场的波动进行研究与分析,鉴于股市大体波动近况一直处于下滑趋势。因此,黄金、美元在世界经济的发展过程中始终是人们关注的焦点,而黄金投资往往被视

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本文编号：890583