公司治理、信息透明度对审计费用影响的实证研究

发布时间：2018-02-16 20:48

本文关键词： 审计费用公司治理结构信息透明度　出处：《西南财经大学》2012年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：审计定价(Audit Pricing)是注册会计师审计机制在具体运行过程中的重要环节,与会计师事务所的市场竞争行为和审计执业行为有着紧密的联系,因此审计定价在审计学术和实务研究中有着重要地位。通常国外会计理论、实务界将审计收费(Audi Fees)作为审计定价的替代变量。2001年2月5日,美、国证券交易委员会(SEC)要求美国上市公司公开批露审计及相关服务费用,从此西方对审计服务价格的研究掀起了高潮。2001年12月24日,中国证监会要求上市公司公布支付给会计师事务所的报酬,该规定为实证研究我国审计收费影响因素提供了契机。就目前而言,关于审计费用的研究已经形成了较为成熟的体系,研究角度多种多样。其中,公司治理这一研究维度在近十年来被我国广大学者所关注,进行了较为广泛的研究。伴随着我国市场化进程的迅速推进,公司这一经济主体飞速发展,特别是股份制公司,其最重要的特点就是经营权和所有权相分离,而公司治理的核心问题正是要求建立一系列的决策、激励、监督机制,以解决两权分离产生的委托代理问题。委托-代理关系必然会产生信息不对称。而审计,作为具有监督、评价、鉴证职能的机构,其存在的目的在于通过监督、评价、鉴证等职能的实施从而减少各利益相关团体的信息不对称情况。基于这样的受托经济责任关系和委托代理关系,便产生了审计费用。那么公司治理结构的改善是否带来委托代理成本的降低,从而减少审计费用? 就企业而言,信息透明度越高,不仅可以降低信息、不对称产生的系列问题,更能通过资本市场向市场参与的各方产生积极的正面效应,从而提高会计盈余的价值相关性,减少分析师盈利预测的误差,减少公司债务融资的利息成本和权益融资的资本成本,进而不断提高企业价值。这也反映出信息透明度的提高对于企业发展的重要性,而完善的公司治理是是企业高透明度的保障。同时,越高的信息透明度对独立第三方的审计而言也被视为“好消息”那么审计对于高透明度的企业是否会因为减少了一定审计程序和流程而收取较低的审计费用? 基于上述有关公司治理、信息、透明度和审计费用的研究背景,本文就三者间的相关关系进行了规范实证相结合的研究,选取了2008年-2010年沪深两市A股上市公司3039家的原始数据,剔除了无效数据。经过回归分析研究发现：(1)公司的信息透明度与审计费用负相关,即信息透明度越低,事务所需要对公司进行更严格的审计,进而耗费更多的人力物力资源,故收取更高的审计费用。(2)董事会规模与审计费用成显著正相关关系,公司治理效率越高,审计费用越低,即公司治理结构越完善,审计费用越低。(3)会计信息透明度与公司治理变量共同对审计费用产生影响,且联合影响与审计费用负相关。文章正文共分为六章,各章内容介绍如下：第一章导论。本章分为四个部分,首先是研究背景及意义,介绍了选题的背景和研究的理论与实践意义,其次是研究的内容及框架,再次是本文的研究方法：规范研究法和实证研究法相结合,最后是本研究预期的创新之处。第二章文献综述。本章首先从审计费用、公司治理和信息透明度三个方面来进行文献综述,分别对审计收费影响因素、公司治理与审计费用相关性研究、公司治理对信息透明度的影响以及信息透明度与审计费用相关关系研究进行了概述和总结。第三章理论分析与假设提出。本章首先从委托代理理论、信号传递理论、和受托经济责任三个方面进行了理论分析。然后在理论分析的基础上提出了本文研究的三个假设：假设一：上市公司会计信息、透明度越高,会计师事务所对其收取的审计费用就越低。假设二：上市公司治理越规范,会计师事务所对其收取的审计费用越低。假设三：会计信息、透明度与公司治理变量共同对审计费用产生影响,且联合影响与审计费用负相关。第四章研究设计。本章包括变量说明、样本数据选择与计量工具以及实证研究模型三个部分。第五章实证分析。实证分析过程包括了描述性统计、相关性分析、回归分析和稳健性检验四个部分。根据实证结果,文章假设1、2、3均得到验证。第六章实证结论与政策建议。本章首先总结了实证研究的结论,并在此基础上提出了针对上市公司的政策建议。本文的创新之处在在于： (1)创造性地提出公司治理在对会计信息、透明度影响审计费用作用的具体路径。不仅从理论上分析了这种影响路径,而且用中国A股上市公司的数据验证了这些影响及路径。 (2)与以往的研究不同,本文采用了较新的数据,研究期间为2008年—2010年。这能很好地反映出金融危机爆发之后,我国上市公司治理以及信息披露的具体情况及其对于我国审计市场的最新影响。 (3)从理论上看,本文加入了对会计信息透明度的思考,即,从公司治理和会计信息透明度的双重视角来考察对审计费用的影响,有利于我们更深一步地挖掘审计收费的潜在影响因素。本文的研究存在一定的局限性,存在进一步的研究空间。具体如下： (1)本文仅选取了中国A上市公司2008-2010年的数据进行实证检验,在对会计信息透明度估计上仅选取三年的时间序列进行估计,这在样本选择上可能存在“样本选择偏差”。本文的研究发现会计信息透明度在对盈余激进度和盈余平滑度两个维度上影响作用不一样,这为以后研究会计信息透明度影响审计费用提供契机。 (2)对于替代变量的选取。在对会计信息透明度的计量上,本文在实证部分主要应用盈余激进度和盈余平滑度进行度量,在稳健性测试中应用上市公司信息考评结果对深圳A股市场进行检验,而如何在会计实证研究中简便又比较准确地计量会计信息透明度成为一个非常具有研究意义的课题。 (3)由于公司治理、会计信息透明度对审计收费的影响受到很多因素的影响,且影响关系复杂,其结果也不一样。最好的研究模型是建立结构方程模型进行综合分析,结构方程模型能够更好地揭示各变量之间的影响关系。应用结构方程模型对会计信息透明度、公司治理与审计收费关系的研究极少,这也是后续研究的方向。本文结论为提高上市公司对公司治理结构和会计信息透明度的重视,为审计准则制定者、监管机构、物价部门等提供了一定客观经验依据。
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【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F239.4;F224;F276.6

【参考文献】