中期自愿审计、支付策略与年度盈余质量

发布时间：2024-01-17 20:07

　　鉴证性信息披露是有效指导资本市场资源配置的重要机制,因而中期自愿审计过程中治理层与管理层的动机博弈和经济后果是国内外学者关注的热点问题。当前中期自愿审计对会计信息质量的影响研究尚未达成一致,结论的差异性除因样本选择区间迥异和自选择偏差外,还可能由于忽视了中期自愿审计具有年度闭合效应。基于中国上市公司中期审计和年度报表两项审计业务多由同一家事务所承接、审计双方在年度内具有连续的行为动机这一事实,通过构建治理层和管理层的行为模型,理论剖析一个完整的会计年度内半年度和年末节点管理层动机变化和企业支付策略选择;运用2001年至2012年中期数据和年度数据,采取Heckman二阶段回归模型、PSM匹配、行业规模匹配等方法规避内生性问题,以实证中期自愿审计的年度效应,解释已有结论的差异;对盈余质量的计量方法和样本区间进行调整以检验结论稳健性。研究结果表明,中期自愿审计通过改变管理层动机,同时改善中期和年度盈余质量,在一个完整会计年度内发挥经济效应;中国上市公司的中期自愿审计增加了年度总审计费用的支出,且中期与年度审计费用的比率与年度盈余质量呈正相关,说明代表治理层审计质量需求大小的支付策略可有效调...

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本文编号：3879573