审计任期与审计质量—投资者决策视角的分析

发布时间：2017-07-16 05:07

  本文关键词：审计任期与审计质量—投资者决策视角的分析

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【摘要】：关于审计任期与审计质量的研究最早可追溯到20世纪60年代。21世纪初,公司一系列财务欺诈案件连续曝光,严重打击了投资者对资本市场的信任。2002年美国国会讨论通过了举世闻名的《萨班斯—奥克斯利法案》(SOX),希望通过该法案提高上市公司会计信息披露的准确性和可靠性,保护投资者利益,恢复投资者的信心。其中审计任期则作为一项提高审计质量的措施列入法案,由此再一次引发了社会各界对审计任期与审计质量的高度关注。那么在我国,审计任期与审计质量是否存在关系以及存在怎样的关系?投资者作为财务报告信息的主要使用者,其对审计质量的感知在维持对财务会计报告真实性的信任中有着重要作用,他们会对审计任期的长短做出何种反应?本文基于投资者决策视角,以股权风险溢价作为审计质量的衡量指标实证分析了审计任期对审计质量的影响,力图寻找既能适合我国国情,又能提高审计质量的最佳审计任期,为我国审计市场的健康发展和证券监管提供帮助。 本文主要采用了我国沪深两市A股上市公司的数据作为研究样本,通过检验事务所任期与股权风险溢价的关系,即通过调查公司特定股权资本成本超过无风险利率的部分,研究了投资者是否对会计师事务所的任期进行定价。研究结果发现,审计任期与股权风险溢价之间存在非线性关系,审计任期的临界值为8.36年,即当审计任期小于8.36年时,随着任期的增加,股权风险溢价不断降低;而当审计任期超过8.36年时,随着审计任期的增加,股权风险溢价逐渐升高。这说明在我国,投资者认为存在最佳的审计任期为8.36年,而过短或过长的审计任期都会对审计质量产生不良影响。因此,本文的结论对于政策制定者积极实施会计师事务所轮换有重要的借鉴意义,并且可以为监管者确定重点监管范围,即应当将那些频繁进行会计师事务所轮换或者过长任期(如超过8年)未轮换的会计师事务所与被审计单位作为重点监管对象。
【关键词】：审计任期 审计质量 股权资本成本
【学位授予单位】：北京工商大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F239.4
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-8
• 第一章 绪论8-12
• 1.1 问题的提出8-9
• 1.2 研究意义9
• 1.3 研究方法与研究框架9-10
• 1.3.1 研究方法9-10
• 1.3.2 研究框架10
• 1.4 本文的创新与不足10-12
• 第二章 文献回顾12-17
• 2.1 审计任期与审计质量的正相关研究：审计师知识观点12-13
• 2.2 审计任期与审计质量的负相关研究：审计师与客户紧密联系观点13-14
• 2.3 研究总结与发展方向14-17
• 第三章 审计任期与审计质量相关理论分析17-28
• 3.1 审计任期概念的界定17-18
• 3.2 审计质量概念的界定18-19
• 3.3 审计质量的相关理论分析19-21
• 3.3.1 审计的本质理论19-20
• 3.3.2 信号传递理论与深口袋理论20
• 3.3.3 专业胜任能力与独立性对于审计质量的重要性分析20-21
• 3.4 会计师事务所轮换的理论分析21-24
• 3.4.1 强制轮换会计师事务所21-22
• 3.4.1.1 低价竞争22
• 3.4.1.2 轮换成本22
• 3.4.2 强制保留会计师事务所22-24
• 3.4.2.1 审计意见购买23
• 3.4.2.2 道德风险与声誉资本23-24
• 3.5 审计质量的衡量标准24-26
• 3.5.1 会计师事务所层面24-25
• 3.5.1.1 会计师事务所规模24
• 3.5.1.2 会计师事务所品牌声誉24-25
• 3.5.1.3 审计意见类型25
• 3.5.2 企业层面25
• 3.5.2.1 企业盈余管理程度25
• 3.5.2.2 欺诈财务报告程度25
• 3.5.3 投资者层面25-26
• 3.6 本文采用的审计质量衡量标准26-28
• 第四章 实证研究设计28-39
• 4.1 研究假设28-30
• 4.1.1 审计的监督作用与股权资本成本28
• 4.1.2 审计的信息传递作用与股权资本成本28-29
• 4.1.3 审计的保险作用和股权资本成本29-30
• 4.2 研究设计30-33
• 4.2.1 样本选择与数据资料来源30-31
• 4.2.2 研究模型31
• 4.2.3 变量的选取与界定31-33
• 4.2.3.1 被解释变量31
• 4.2.3.2 解释变量31-32
• 4.2.3.3 控制变量32-33
• 4.3 实证检验与分析33-37
• 4.3.1 描述性统计分析33-34
• 4.3.2 多元回归分析34-37
• 4.3.2.1 相关性分析34-35
• 4.3.2.2 多元线性回归分析35-36
• 4.3.2.3 审计任期与股权风险溢价非线性关系检验36-37
• 4.4 进一步分析37-39
• 第五章 研究结论与建议39-42
• 5.1 研究结论39
• 5.2 建议39-42
• 5.2.1 审计任期方面39-40
• 5.2.2 审计质量方面40-42
• 5.2.2.1 监管者层面40
• 5.2.2.2 注册会计师层面40-41
• 5.2.2.3 被审计单位层面41
• 5.2.2.4 中介机构层面41-42
• 参考文献42-45
• 在学期间发表的学术论文与研究成果45-46
• 致谢46

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本文编号：547161