股权结构对审计委员会治理绩效的影响研究

发布时间：2017-08-17 03:25

  本文关键词：股权结构对审计委员会治理绩效的影响研究

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【摘要】：审计委员会制度是起源于英美法系的一种企业内部控制制度,是公司治理结构中一项重要的制度安排,它在完善公司治理结构,加强公司财务报告信息的真实性和可靠性方面发挥着重要的作用。实践中,审计委员会制度移植后的治理绩效如何?是否会受到股权结构的影响?这些问题亟待解决。本文试图利用实证研究从而揭示审计委员会的治理绩效及股权结构对其效率的影响,以期为深入理解审计委员会制度及其推行提出更好的建议。 本文首先从委托代理角度出发阐述了审计委员会引入对解决委托代理困境的作用,并着重分析了股权集中度和第一大持股股东的性质对审计委员会治理绩效的影响;然后以2007-2009年我国上市公司相关数据检验审计委员会的治理绩效以及股权结构对这种绩效的影响。实证结果显示:设立审计委员会的公司的盈余管理程度较低。这源于审计委员会的有效性与其成员构成和努力程度有关。当第一大股东处于相对控股的状态时,审计委员会与盈余管理水平在10%的统计水平上显著负相关,而当第一大股东处于绝对控股或者分散控股的状况时,审计委员会与盈余管理水平正相关;并且当第一大股东的股权性质是法人股时,审计委员会的治理绩效是最好的,这是因为审计委员会作用发挥与其成员的构成及努力程度相关,不同股权结构下,股东对审计委员会需求、成员的选聘、激励存在不同程度的差异,进而影响到审计委员会的治理绩效。最后,结合理论及实证结论,提出从改变不合理的股权结构和完善审计委员会制度建设两个层面提高审计委员会有效性。
【关键词】：审计委员会治理绩效 盈余管理 股权集中度 第一大股东性质
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F239.4;F276.6;F224
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 插图索引9-10
• 附表索引10-11
• 第1章 绪论11-18
• 1.1 研究背景及意义11-12
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意义12
• 1.2 文献综述12-16
• 1.2.1 审计委员会的本原性质与作用机理12-13
• 1.2.2 审计委员会的治理绩效13-14
• 1.2.3 股权结构对审计委员会治理绩效的影响14-16
• 1.3 本文研究方法与内容16-18
• 1.3.1 研究方法16
• 1.3.2 研究内容16-18
• 第2章 股权结构对审计委员会治理绩效影响的 理论分析18-25
• 2.1 审计委员会的治理绩效理论分析基础18-22
• 2.1.1 代理理论18-19
• 2.1.2 审计委员会的产生、职责、作用过程19-21
• 2.1.3 相关概念界定21-22
• 2.2 股权结构对审计委员会治理绩效的理论分析22-25
• 2.2.1 目前上市公司的股权结构特征22
• 2.2.2 股权持有者身份结构对审计委员会治理绩效的影响22-23
• 2.2.3 股权集中度对审计委员会治理绩效的影响23-25
• 第3章 股权结构对审计委员会治理绩效影响的 实证分析25-38
• 3.1 研究假设25-26
• 3.1.1 股权结构对审计委员会治理绩效的作用25-26
• 3.1.2 有关控制变量的研究假设26
• 3.2 实证研究设计26-29
• 3.2.1 数据来源与样本选取26-28
• 3.2.2 变量设计28-29
• 3.2.3 研究模型29
• 3.3 实证研究结果29-36
• 3.3.1 描述性统计29-32
• 3.3.2 相关系数分析32-33
• 3.3.3 回归结果分析33-36
• 3.4 稳健性检验36-37
• 3.5 实证结果及局限性37-38
• 第4章 提高审计委员会治理绩效的建议38-43
• 4.1 完善我国审计委员会制度，，提高其有效性38-39
• 4.1.1 确立审计委员制度的法律地位38
• 4.1.2 提高审计委员会特征质量38-39
• 4.1.3 改革审计委员会提名和选聘制度39
• 4.1.4 构建完善激励和约束机制39
• 4.2 改变不合理的股权结构39-43
• 4.2.1 改变不合理的股权集中度39-41
• 4.2.2 改变不合理的股权持有者性质41-43
• 结论43-45
• 参考文献45-48
• 致谢48

【参考文献】

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本文编号：686932