自愿性内部控制审计信息披露的影响因素及市场反应

发布时间：2017-08-19 04:12

  本文关键词：自愿性内部控制审计信息披露的影响因素及市场反应

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【摘要】：2006年深交所颁布了《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》,该指引规定深市上市公司需要每年强制披露内部控制自我评价报告。2010年财政部会同证监会、保监会、银监会和审计署颁布了内部控制应用指引,规定自明年起上市公司需要聘请事务所对公司内部控制进行审计,并出具审计报告。也就是说,在2006年到2010年间,内部控制审计报告是自愿披露的。笔者在阅读上市公司年度报告时,发现部分上市公司有自愿披露的行为。那究竟何种特征的公司会更倾向于披露内部控制审计报告,哪些因素影响自愿披露行为,以及鉴证报告出具后市场是否有反应,这都是需要研究的问题。本文试图通过实证检验分析内部控制审计报告是否需要强制披露。 本文采取规范与实证相结合的研究方法,从信号传递理论的角度出发,研究了内部控制审计报告作为上市公司传递的一个信号的市场反应。本文以上市公司自愿性内部控制信息披露的影响因素和市场反应为研究对象,搜集了2007年到2009年我国深市发生自愿性内部控制信息披露的上市公司作为研究样本,进行了影响因素与市场反应的实证研究。本论文采用了Logistic模型,以是否披露内部控制审计报告为被解释变量,以收益率、资产负债率、总资产等为解释变量,考察了上市公司自愿性内部控制行为的影响因素;再以多元回归模型,以超额累计报酬为被解释变量,以增长前景、总资产等为控制变量,考察了内部控制审计报告披露后的市场反应。本文的实在检验结果表明上市年限、总资产规模、审计意见、发展前景等因素对自愿性披露有着显著的影响;自愿性内部控制信息披露后市场反应与内部控制信息披露显著相关。 本文的创新点在于研究了内部控制自我评价报告的质量对内控审计报告自愿披露的影响以及考察了后者的市场反应。本文的主要贡献在于为明年实施的新政策提供了支持并提出了一些参考性的改进建议。本研究以期对中国资本市场的发展和公司规范内部控制有一定的启示作用。
【关键词】：内部控制 审计报告 市场反应
【学位授予单位】：南京财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F239.45;F224
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-6
• 目录6-8
• 第一章 绪论8-15
• 1.1 选题背景及意义8
• 1.2 国内外研究现状8-12
• 1.2.1 国外文献综述8-10
• 1.2.2 国内文献综述10-11
• 1.2.3 国内外研究述评11-12
• 1.3 研究内容12-14
• 1.4 研究方法14
• 1.5 本文可能的创新之处14-15
• 1.5.1 新的影响因素14
• 1.5.2 新的研究方法14
• 1.5.3 新的建议方向14-15
• 第二章 内部控制信息披露制度背景阐述15-22
• 2.1 内部控制信息披露的含义与作用15
• 2.2 我国上市公司内部控制信息披露的制度演变15-18
• 2.2.1 内部控制信息披露制度的初始阶段15-16
• 2.2.2 内部控制信息披露制度的进一步发展阶段16
• 2.2.3 内部控制信息披露制度的完善阶段16-18
• 2.3 我国上市公司内部控制信息披露的现状分析18-22
• 第三章 自愿性内部控制审计信息披露影响因素与理论分析22-28
• 3.1 理论基础分析22-24
• 3.1.1 理论综述22
• 3.1.2 基于信号传递理论的分析22-24
• 3.1.3 基于信息不对称理论的分析24
• 3.2 影响因素分析24-28
• 3.2.1 内部控制审计信息披露行为影响因素分析24-26
• 3.2.2 内部控制审计信息市场反应影响因素分析26-28
• 第四章 自愿性内部控制审计信息影响因素实证研究28-36
• 4.1 样本选择与统计28
• 4.2 假设的提出以及变量的选择28-32
• 4.2.1 被解释变量—是否披露内部控制审计报告29
• 4.2.2 解释变量29-30
• 4.2.3 控制变量—审计意见（AUDIT）30-32
• 4.3 模型的构建32
• 4.4 描述性统计32-34
• 4.5 逻辑回归分析34-35
• 4.6 稳健性检验35-36
• 第五章 自愿性内部控制审计信息的市场反应36-43
• 5.1 样本的搜集与假设的提出36-37
• 5.2 变量选择与模型设计37-39
• 5.2.1 变量选择37-39
• 5.2.2 模型设计39
• 5.3 描述性统计39-41
• 5.4 多元回归分析41-43
• 第六章 研究结论与启示43-48
• 6.1 研究结论43-45
• 6.1.1 对于影响自愿性内部控制信息披露影响因素的结论43-44
• 6.1.2 对于自愿性内部控制信息披露的市场反应的结论44-45
• 6.2 启示与建议45-47
• 6.2.1 适度调整强制披露内部控制审计报告的公司范围45-46
• 6.2.2 改进和完善上市公司内部控制自我评价46-47
• 6.3 研究局限47-48
• 6.3.1 内部控制自我评价报告的研究有缺陷47
• 6.3.2 未能区别内部控制审计报告的质量47-48
• 附录48-56
• 参考文献56-59
• 研究生期间学术成果59-60
• 后记60

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 马倩;上市公司内部控制信息的披露——论内部控制报告及其影响[J];商业研究;2003年15期

2 李少轩;张瑞丽;;上市公司内部控制信息披露影响因素研究——基于沪、深上市公司的实证分析[J];财会通讯;2009年09期

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本文编号：698583