高管更换、审计委员设立与审计质量

发布时间：2017-09-07 03:11

  本文关键词：高管更换、审计委员设立与审计质量

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【摘要】：本文以2002-2009年中国上市公司的公司高管更换为基本视角,主要研究了高管更换对于公司外部审计的影响和市场反应,在此研究的基础之上,又考察了审计委员会在监督内部管理者和聘任会计师事务以及保证审计独立性等方面的有效性。在进行公司高管更换实证研究时,把公司高管更换按照继任来源、更换原因和更换时机进行细分,取得了一系列的实证结果,研究结果显示： 1.在外部审计的会计师事所变更方面：(1)会计师事务所变更与上市公司高管董事长更换呈显著正相关；(2)会计师事务所变更与公司高管董事长的非常规更换呈显著正相关；(3)会计师事务所变更与公司高管董事长外部来源更换呈显著正相关；(4)会计师事务所变更与公司高管董事长下半年更换和CFO下半年更换呈显著正相关。同时也验证了会计师事务所变更与其他控制变量的相关性,以进一步揭示影响上市公司变更会计师事务所的相关因素。 2.对于外部审计的独立性影响方面：(1)会计师事务所变更对于审计的独立性的影响不显著；(2)公司高管更换中董事长更换对于审计的独立性影响显著；(3)公司高管的内部来源更换对审计的独立性影响不显著；(4)公司高管的董事长正常更换对审计的独立性影响显著；(5)公司高管更换的上半年上任中董事长更换对审计的独立性有影响；(6)CFO继任者的高教育背景和职称与审计的独立性影响显著。 3.在对审计质量的影响方面：(1)会计师事务所变更降低了审计质量；(2)公司高管的董事长更换更容易降低审计质量；(3)公司高管中董事长非正常更换、外部来源更换与审计质量降低有明显的显著性；(4)公司高管中董事长下半年更换和CFO下半年更换更容易使审计质量下降；(5)审计质量与CFO继任者的背景职称不相关。 4.在对盈余质量的影响方面：(1)会计师事务所变更容易造成盈余质量的下降；(2)公司高管CEO和CFO的更换降低了盈余质量；(3)非常规更换的CEO对盈余质量有显著影响；(4)公司高管董事长和CFO更换的下半年继任者更关注非经常性收益,并对盈余质量有所影响。 5.在对市场反应方面：(1)会计师事务所变更与市场收益负相关；(2)高管董事长更换与市场收益是正相关；(3)高管更换的外部继任来源对于市场来说影响不显著；(4)公司高管CEO的非常规更换与市场收益负相反；(5)公司高管董事长、CEO和CFO在继任时机上与市场收益不显著；(6)CFO的高教育职称背景对市场收益负相关。 6.在设立审计委员会的情况下的影响表现在：(1)审计委员会并没有对会计师事务所的变更有直接影响,但在分组回归的情况下,设立审计委员会的公司明显限制了CFO更换对于会计师事务所变更的影响；(2)审计委员会对于审计独立性呈显著负相关,这在一定程度上表明审计委员会在审计独立性方面的有效性。董事长更换与审计的独立性影响在设立和未设立审计委员会情况下进行分组回归,结果表现出的明显的差异性,表明在设立审计委会的上市公司审计委员会起到了一定的作用,限制和减弱了董事长对于审计独立性的影响；(3)审计委员会对可操纵性利润呈显著负相关,表明审计委员会设立的公司,可操纵性利润较小,换句话说审计委员会提高了审计质量；在设立审计委员会和未设立审计委员会分组回归的情况下,审计委员会有效防止了上市公司可操纵利润的操纵,提高了审计质量；(4)审计委员会对于盈余质量的影响不显著,审计委员会在分组与不分组情况下对于会计师事务所变更和公司董事长更换、CEO更换、CFO更换回归结果都不显著；(5)设立审计委员会与市场收益的呈显著的正相关(混合回归),分年度回归以2004年最为显著。
【关键词】：公司高管更换 会计师事务所变更 审计质量 盈余质量 市场反应 审计委员会
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F239.4;F224
【目录】：

• 摘要6-8
• Abstract8-13
• 第1章 绪论13-27
• 1.1 研究背景13-14
• 1.2 基本概念的界定14-17
• 1.2.1 上市公司高管更换14
• 1.2.2 会计师事务所变更14-15
• 1.2.3 审计独立性15
• 1.2.4 审计质量15-16
• 1.2.5 盈余质量16
• 1.2.6 盈余反应16
• 1.2.7 审计委员会16-17
• 1.3 相关文献回顾17-23
• 1.3.1 公司高管更换17-18
• 1.3.2 会计师事务所变更18
• 1.3.3 审计的独立性18-19
• 1.3.4 审计质量19-20
• 1.3.5 盈余质量与市场反应20
• 1.3.6 审计委员会20-22
• 1.3.7 文献的评述22-23
• 1.4 研究内容、技术路线和内存逻辑23-26
• 1.4.1 研究的内容23-24
• 1.4.2 技术路线24
• 1.4.3 内在逻辑24-26
• 1.5 本文的创新之处26-27
• 第2章 高管更换对会计师事务所变更影响27-52
• 2.1 引言27-28
• 2.2 文献回顾与研究假设28-30
• 2.3 理论分析与研究假设30-33
• 2.4 研究设计33-38
• 2.4.1 样本选择与说明33-34
• 2.4.2 变量设计34-35
• 2.4.3 统计描述35-38
• 2.4.4 相关性分析38
• 2.5 模型回归与结果分析38-43
• 2.5.1 建立模型38-40
• 2.5.2 回归结果40-41
• 2.5.3 回归结果的综合分析41-43
• 2.6 进一步的稳健性检验43-51
• 2.6.1 对于会计师事务所更换原因分类43-47
• 2.6.2 大股东变更造成高管更换和高管更换之间影响分析47-51
• 2.7 结论51-52
• 第3章 高管更换、会计师事务所变更与审计独立性52-67
• 3.1 引言52-53
• 3.2 审计独立性的衡量和研究假设53-55
• 3.3 研究设计55-57
• 3.3.1 样本选择与说明55
• 3.3.2 变量设计55-57
• 3.4 统计描述57-61
• 3.4.1 非标准审计意见情况分析57
• 3.4.2 自变量分析57-61
• 3.5 模型回归与结果分析61-66
• 3.5.1 模型与回归61-65
• 3.5.2 回归结果的综合分析65-66
• 3.6 基本结论与启示66-67
• 第4章 高管更换、会计师事务所变更与审计质量67-81
• 4.1 引言67
• 4.2 文献回顾67-68
• 4.3 研究假设68-70
• 4.4 研究设计70-75
• 4.4.1 审计质量70-71
• 4.4.2 回归模型71-74
• 4.4.3 样本选择74
• 4.4.4 统计描述74-75
• 4.5 实证结果与分析75-80
• 4.5.1 实证结果75-79
• 4.5.2 实证回归结果的综合分析79-80
• 4.6 基本结论80-81
• 第5章 高管更换对盈余质量的影响81-92
• 5.1 引言81
• 5.2 文献研究与研究假设81-83
• 5.3 样本选择83-85
• 5.4 建立模型和统计描述85-86
• 5.4.1 建立模型85
• 5.4.2 统计描述85-86
• 5.5 回归结果与分析86-91
• 5.5.1 回归结果86-89
• 5.5.2 回归结果的综合分析89-91
• 5.6 初步结论91-92
• 第6章 我国会计师事务所变更和高管更换的市场反应92-102
• 6.1 引言92
• 6.2 研究假设92-94
• 6.3 变量设计与建立模型94-96
• 6.3.1 变量设计94
• 6.3.2 模型建立94-96
• 6.4 统计描述96-97
• 6.5 模型回归和分析97-101
• 6.6 结论及启示101-102
• 第7章 审计委员会有效性的实证检验102-122
• 7.1 问题的提出102
• 7.2 相关文献回顾102-104
• 7.3 假设提出104-105
• 7.4 变量设计105-106
• 7.5 建立模型106-108
• 7.6 回归结果108-112
• 7.7 实证结果分析112-114
• 7.7.1 审计委员会对会计师事务所变更的回归分析112-113
• 7.7.2 审计委员会对审计独立性影响的回归分析113
• 7.7.3 审计委员会对审计质量影响的回归分析113
• 7.7.4 审计委员会对盈余质量影响的回归分析113
• 7.7.5 审计委员会对市场反应的回归分析113-114
• 7.7.6 模型7-1——模型7-21控制变量分析114
• 7.8 进一步的稳健性检验114-121
• 7.8.1 对数据处理进一步的分析114
• 7.8.2 分组情况下的回归结果114-120
• 7.8.3 回归结果分析120-121
• 7.9 结论121-122
• 结论122-125
• 主要结论122-123
• 政策建议123-124
• 研究展望124-125
• 致谢125-127
• 参考文献127-139
• 攻读博士学位期间发表的论文及科研成果139

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 盛志园;上市公司高管变更对盈余质量的影响研究[D];杭州电子科技大学;2013年

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本文编号：807064