中小企业供应链融资模式及风险防控研究

发布时间：2020-04-17 16:41

【摘要】：中小企业在国民经济的发展中起着重要的作用,是我国社会发展必不可少的生力军和动力源。其企业总量约占据了中国企业数量的99%左右,为社会提供了大量的就业岗位,同时在国家创税方面约占据了我国税收总额的一半,创造了占国内生产总值(GDP)总量约60%的社会最终产品和服务价值,它在促进市场经济的繁荣和社会稳定等方面正发挥着不可替代的作用,是我国经济发展强劲的增长动力。然而中小企业在其高速发展过程中也存在局限之处,这就是融资问题,中小企业融资困难问题一直是困扰中小企业发展的瓶颈,严重制约着其自身的发展。近年来国家在宏观层面出台过许多帮扶及支持性的政策以致力于解决中小企业融资困境等问题,为了促使中小企业能够获得更好的融资平台和更多的融资方式,银行等金融机构也在不断寻求金融创新和服务来提供融资产品。供应链融资服务正是基于此发展起来的,在国内短短十几年间得到了较为快速的发展,在一定程度上缓解了中小企业的融资困境,并取得了一定经验,同时也是作为银行等金融机构新的利润增长点,提升了银行业绩。作为一种新兴的融资服务产品,供应链融资模式是以整条供应链作为一个整体授信对象,将处在供应链上的核心企业及其上下游的中小企业供应链式结点有效结合了起来,以此来帮助供应链上的中小企业增信并获取银行信贷支持。因此对于处在供应链融资视角下的中小企业实际牵涉到较多的操作运行环节及参与者,有必要针对中小企业供应链融资相关的业务模式和供应链融资业务过程下存在的信用风险评估及相关风险防控措施做进一步研究,以期能达到更好地推动中小企业能够运用供应链融资业务来解决其融资难问题,并能得到健康发展。本文基于对国内外供应链金融相关研究文献的回顾和总结的基础之上,结合中小企业自身的特征对中小企业供应链的融资模式及其风险防控技术评估方式进行了详尽的研究。文章首先介绍中小企业供应链融资的发展现状及其存在的问题,并以独特的经济学视角对中小企业供应链融资的主体及融资业务模式展开了详细的分析。然后重点分析了中小企业供应链融资过程存在的融资风险及因素,对中小企业在供应链运营过程中的市场风险和操作风险等进行了较为详细的剖析,并进一步对供应链融资信用风险因素和风险来源进行了总结和归纳。基于融资风险特征及融资风险因素在中小企业供应链上的分析,并结合了供应链融资模式相关的业务特点和业务风险因素构建设计了一个中小企业供应链融资模式下的信用风险评估指标体系,以此来达到全面系统地评价供应链融资模式下的中小企业融资信用风险水平的目的。在评价指标的设计中本文通过AHP层次分析法来计算其权重指标,通过采用灰色综合计算评价法进行信用指标的综合评价。为了能突出供应链融资从整个供应链角度评价中小企业信用风险的优势,以此来验证影响中小企业供应链融资风险的主要因素。本文最后选取典型的案例分析,并通过比较了供应链融资模式下与非供应链融资模式下中小企业的融资信用风险水平评估值,以此来对指标体系进行实例验证。文章最后结合我国当前中小企业融资发展现状,建设性的提出了中小企业供应链融资风险防控对策及建议,文章研究对防控影响中小企业供应链融资风险促进中小企业供应链融资健康发展具有一定现实意义。
【图文】：

践行供给侧改革的必然选择，也是产业发展的必然要求。它成功实现了中逡逑小企业在“信息流”、“商流”、“物流”、及“资金流”的充分集成，达到“四流一体”。如逡逑图２－２所示，逡逑ＣＳ）逡逑图２－２供应链融资“四流一体”逡逑供应链融资不再只是简单考虑单家企业的信用情况、资金需求和贸易背景，它是逡逑基于在供应链中以一个大的业务骨干企业为出发点，以资源集成为基础，进而可为整逡逑条供应链上中小企业提供全方位金融支持。它具有还款来源自偿性、操作具备封闭性、逡逑注重操作风险控制及授信用途特定化的特点（图２－３所示）。逡逑还款来源自偿性逦择作的封闭性逦注重操作风险控制授信用途特定化逡逑…产品设计的基ＳＫ在于邋卜对资金流和物流的全邋丨．企业的倍用评价相对邋卜授倍项下的每次出账逡逑｜sE的资产支持．＂~=控制，如动产抵：丨降低■主动催项评级．丨；都对应明确的ｓ易背逡逑ｉ授倍偿还归结于资产１１押质押授倍业努逦；风险控制重心后移至；｜累．做到金歐．时间、｜逡逑ｉ项下现金回流．如保邋？丨逦！邋ｉ揉作环节的实时监控邋１邋：交易ｍ手等倍思的匹邋ｉ逡逑ｉ邋ｎ逦１１逦｜邋ｉ逦１１邋＾逦Ｉ逡逑图２－３供应链融资的特点分析逡逑１２逡逑

践行供给侧改革的必然选择，也是产业发展的必然要求。它成功实现了中逡逑小企业在“信息流”、“商流”、“物流”、及“资金流”的充分集成，达到“四流一体”。如逡逑图２－２所示，逡逑ＣＳ）逡逑图２－２供应链融资“四流一体”逡逑供应链融资不再只是简单考虑单家企业的信用情况、资金需求和贸易背景，，它是逡逑基于在供应链中以一个大的业务骨干企业为出发点，以资源集成为基础，进而可为整逡逑条供应链上中小企业提供全方位金融支持。它具有还款来源自偿性、操作具备封闭性、逡逑注重操作风险控制及授信用途特定化的特点（图２－３所示）。逡逑还款来源自偿性逦择作的封闭性逦注重操作风险控制授信用途特定化逡逑…产品设计的基ＳＫ在于邋卜对资金流和物流的全邋丨．企业的倍用评价相对邋卜授倍项下的每次出账逡逑｜sE的资产支持．＂~=控制，如动产抵：丨降低■主动催项评级．丨；都对应明确的ｓ易背逡逑ｉ授倍偿还归结于资产１１押质押授倍业努逦；风险控制重心后移至；｜累．做到金歐．时间、｜逡逑ｉ项下现金回流．如保邋？丨逦！邋ｉ揉作环节的实时监控邋１邋：交易ｍ手等倍思的匹邋ｉ逡逑ｉ邋ｎ逦１１逦｜邋ｉ逦１１邋＾逦Ｉ逡逑图２－３供应链融资的特点分析逡逑１２逡逑
【学位授予单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F276.3;F832.4

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 史金召;郭菊娥;;互联网视角下的供应链金融模式发展与国内实践研究[J];西安交通大学学报(社会科学版);2015年04期

2 夏远江;;供应链金融创新风险控制探讨[J];财会通讯;2014年05期

3 辛玉红;李小莉;;应收账款融资模式下供应链金融的成本优化分析[J];工业工程与管理;2014年01期

4 云蕾;;互联网供应链金融创新模式分析研究[J];经济研究导刊;2013年29期

5 张敬峰;周守华;;产业共生、金融生态与供应链金融[J];金融论坛;2013年08期

6 柯东;张潜;章志翔;张浩;;供应链金融模式及风险控制的案例分析[J];中央民族大学学报(自然科学版);2013年01期

7 杜红权;胡介勋;;基于供应链融资的银行信贷风险管理[J];金融理论与实践;2011年04期

8 余剑梅;;以供应链金融缓解中小企业融资难问题[J];经济纵横;2011年03期

9 白少布;;基于有序logistic模型的企业供应链融资风险预警研究[J];经济经纬;2010年06期

10 何宜庆;郭婷婷;;供应链融资模式下中小企业融资行为的博弈模型分析[J];南昌大学学报(工科版);2010年02期

相关硕士学位论文 前6条

1 白涛;A银行供应链融资产品案例研究[D];大连理工大学;2013年

2 夏志峰;基于核心企业视角的供应链金融应用研究[D];浙江工业大学;2012年

3 胡丹;我国中小企业供应链融资模式及其应用探讨[D];江西财经大学;2010年

4 赵莉;供应链金融融资模式及案例分析[D];山东大学;2010年

5 张琅;供应链金融信用风险评估研究[D];西安理工大学;2010年

6 马佳;供应链金融融资模式分析及风险控制[D];天津大学;2008年

本文编号：2631074