R信托公司信政合作类项目风险管理研究
发布时间：2021-07-04 01:45
政府通过银行进行融资的模式近年来受到了中国银行业监督管理委员会较为严格的监管,这促使各级地方政府开始寻求更为多元化的融资渠道以缩短融资周期,信政合作便以其灵活快速的特点迅速成为地方政府新兴的融资渠道之一。此种合作模式不仅满足了各地政府民生建设的融资需要还在一定程度上保障了信托行业的稳定发展。但不容忽视的是,在政府的一些基础设施项目急速上马、项目前期尽职调查不充分的情况下,一些地方政府的融资需求已经超过其可承受的范围,政府高额债务的背后潜藏的是巨大的信政合作风险。2018年9月,首例省会城市级别的信政合作类项目“违约”,严重撼动着信托行业信政合作的市场环境。为了有效降低此类项目的风险,及早在项目进行的各阶段辨识风险,信托公司需要对信政合作类项目的风险进行持续的管理和追踪。本文选取内蒙古某市经济技术开发区与R信托公司共建的“金马430号”信政合作类项目作为案例研究对象,基于该项目违约的事实逐层分解风险管理关键点,寻求其风险管理过程中存在的问题并提出相应建议。研究结果表明,R信托公司“金马430号”信政合作类项目的风险主要受到信用风险、操作风险、法律政策风险和声誉风险的影响。针对于目前该公司...
【文章来源】：西安外国语大学陕西省
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
研究框架图
融资方呼和浩特市惠泽恒投资有限公司作为资金需求者，通过 R 信托公司设立的信托计划集合到目标所需的资金额度，通过股权质押、第三方担保、其他在建工程抵押等方式进行抵（质）押，在获得了贷款资金之后按照合同的约定，每期定期支付利息，并在合同期满结束后偿还本金。“金马 430 号”还款来源主要来自于三方面。一是融资人呼和浩特惠则恒投资有限责任公司的正常经营业务收入，二是呼和浩特经开区财政每年向融资人拨付1亿元，三是呼和浩特经开区管委会进行一定的差额补足。
18图 3-4 “金马 430 号”信政合作类项目流程目发起及尽职调查阶段 430 号”信政合作类项目的最初发起阶段主要由信托业务部门参与，尽职信托业务部门与尽职调查部门共同参与。当公司的信托业务部门对于政府务基本情况有了初步的掌握后，如果业务符合公司的准入标准，信托业务尽职调查报告，向公司的尽职调查部门进行申报。接下来，尽职调查部门的资质、发展历史、股东基本背景、实力状况等进行全方面的调查与考证，分析报告后交由风险控制部门进行审核。险点①：员工对资料的真实性及全面性的把握程度。公司应对此关键风险点的做法：信托业务部门业务经理初步了解并收集客，判断客户是否符合准入标准，向信托业务部门负责人汇报。
【参考文献】：
期刊论文
[1]信托项目风险管理案例研究——以××信托有限公司为例[J]. 王平,刘园园. 中央财经大学学报. 2019(02)
[2]基于修正KMV模型的上市公司信用风险测度[J]. 王传鹏,李春蕾. 会计之友. 2018(13)
[3]信托公司业务转型发展研究——基于发达国家信托业发展经验的分析[J]. 王华. 江淮论坛. 2018(03)
[4]信托公司开展信托项目全周期内部审计问题探析[J]. 王环环. 财会通讯. 2017(22)
[5]净资本管理下的信托公司财务风险管理研究[J]. 杨阳. 财经界(学术版). 2017(12)
[6]地方政府债务与信托融资行为研究[J]. 文雪婷,冯明. 经济学报. 2017(02)
[7]房地产信托业务监管政策实效研究——以2007-2014年51家信托公司财务数据为样本[J]. 陈敦,张航,王诗桪. 上海金融. 2017(03)
[8]新中国信托制度演化路径探析[J]. 谢宗藩. 上海经济研究. 2017(01)
[9]我国信托公司风险预警指标体系的构建与应用[J]. 朱丽萍. 金融理论与实践. 2016(09)
[10]关于当前财富管理与中国信托业转型发展策略研究[J]. 王婷婷,张欢. 兰州财经大学学报. 2016(01)
硕士论文
[1]美国信托业风险防控分析[D]. 潘柯言.吉林大学 2015
[2]我国地方政府债务管理问题研究[D]. 李文静.云南财经大学 2011
本文编号：3263774
【文章来源】：西安外国语大学陕西省
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
研究框架图
融资方呼和浩特市惠泽恒投资有限公司作为资金需求者，通过 R 信托公司设立的信托计划集合到目标所需的资金额度，通过股权质押、第三方担保、其他在建工程抵押等方式进行抵（质）押，在获得了贷款资金之后按照合同的约定，每期定期支付利息，并在合同期满结束后偿还本金。“金马 430 号”还款来源主要来自于三方面。一是融资人呼和浩特惠则恒投资有限责任公司的正常经营业务收入，二是呼和浩特经开区财政每年向融资人拨付1亿元，三是呼和浩特经开区管委会进行一定的差额补足。
18图 3-4 “金马 430 号”信政合作类项目流程目发起及尽职调查阶段 430 号”信政合作类项目的最初发起阶段主要由信托业务部门参与，尽职信托业务部门与尽职调查部门共同参与。当公司的信托业务部门对于政府务基本情况有了初步的掌握后，如果业务符合公司的准入标准，信托业务尽职调查报告，向公司的尽职调查部门进行申报。接下来，尽职调查部门的资质、发展历史、股东基本背景、实力状况等进行全方面的调查与考证，分析报告后交由风险控制部门进行审核。险点①：员工对资料的真实性及全面性的把握程度。公司应对此关键风险点的做法：信托业务部门业务经理初步了解并收集客，判断客户是否符合准入标准，向信托业务部门负责人汇报。
【参考文献】：
期刊论文
[1]信托项目风险管理案例研究——以××信托有限公司为例[J]. 王平,刘园园. 中央财经大学学报. 2019(02)
[2]基于修正KMV模型的上市公司信用风险测度[J]. 王传鹏,李春蕾. 会计之友. 2018(13)
[3]信托公司业务转型发展研究——基于发达国家信托业发展经验的分析[J]. 王华. 江淮论坛. 2018(03)
[4]信托公司开展信托项目全周期内部审计问题探析[J]. 王环环. 财会通讯. 2017(22)
[5]净资本管理下的信托公司财务风险管理研究[J]. 杨阳. 财经界(学术版). 2017(12)
[6]地方政府债务与信托融资行为研究[J]. 文雪婷,冯明. 经济学报. 2017(02)
[7]房地产信托业务监管政策实效研究——以2007-2014年51家信托公司财务数据为样本[J]. 陈敦,张航,王诗桪. 上海金融. 2017(03)
[8]新中国信托制度演化路径探析[J]. 谢宗藩. 上海经济研究. 2017(01)
[9]我国信托公司风险预警指标体系的构建与应用[J]. 朱丽萍. 金融理论与实践. 2016(09)
[10]关于当前财富管理与中国信托业转型发展策略研究[J]. 王婷婷,张欢. 兰州财经大学学报. 2016(01)
硕士论文
[1]美国信托业风险防控分析[D]. 潘柯言.吉林大学 2015
[2]我国地方政府债务管理问题研究[D]. 李文静.云南财经大学 2011
本文编号：3263774
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