中国上市家族企业特征对盈余管理的影响研究

发布时间：2021-12-11 17:16

　　盈余管理是企业管理者基于会计准则的基础上运用会计手段或刻意安排交易来改变财务信息披露的行为。家族企业是一种历史悠久的企业组织形式,在中国实体经济中占有举足轻重的地位。家族企业相比非家族企业拥有企业控制权集中的特点。本文基于以上背景,研究中国上市家族企业特征对盈余管理的影响,并在此基础上进一步研究董事会独立性、内部治理结构以及外部审计监督对家族企业特征与盈余管理二者关系的影响。本文根据以下三点家族企业特征来筛选家族企业:第一是企业实际控制人为家族,第二是控制家族持股比例不低于25%,第三是企业高管中家族成员占2名及以上,该定义通过了稳健性检验,并不会产生样本选择性偏误。研究发现,家族企业特征变量回归系数显著为正,说明中国上市家族企业特征对盈余管理有显著的正向影响;家族企业特征变量与董事会独立性变量和外部审计变量的交互项回归系数分别显著为负,说明当企业董事会独立性和外部审计质量提高时,会弱化中国上市家族企业特征对盈余管理的影响;家族企业特征变量与治理结构变量的交互项回归系数显著为正,说明当企业董事长兼任总经理时,会强化中国上市家族企业特征对盈余管理的影响。最后,基于以上结论提出优化中国上市... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的与方法
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究方法
    1.3 研究思路与框架
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究框架
    1.4 研究现状
    1.5 研究创新点
    1.6 本章小结
第二章 文献综述
    2.1 盈余管理相关文献研究
        2.1.1 盈余管理概念
        2.1.2 盈余管理动机
        2.1.3 盈余管理方法
    2.2 家族企业相关文献研究
        2.2.1 家族企业界定
        2.2.2 家族企业特征
    2.3 家族企业在盈余管理中治理效应的文献研究
        2.3.1 协同效应
        2.3.2 壕堑效应
        2.3.3 信息效应
    2.4 本章小结
第三章 理论分析
    3.1 盈余管理
        3.1.1 盈余管理的内涵
        3.1.2 盈余管理的动机
        3.1.3 盈余管理的方法
        3.1.4 盈余管理的计量模型
    3.2 家族企业
        3.2.1 家族企业特征
        3.2.2 家族企业盈余管理独特性
        3.2.3 现代管家理论
        3.2.4 社会情感财富理论
    3.3 独立董事理论
        3.3.1 独立董事的制度背景
        3.3.2 独立董事的理论基础
        3.3.3 独立董事对盈余管理的影响
        3.3.4 独立董事在家族企业中履职面临的挑战
    3.4 委托代理理论
        3.4.1 第一类委托代理问题
        3.4.2 第二类委托代理问题
        3.4.3 委托代理理论与家族企业盈余管理
    3.5 外部审计理论
        3.5.1 外部审计质量与会计师事务所规模
        3.5.2 外部审计质量与家族企业盈余管理
    3.6 本章小结
第四章 研究假设
    4.1 上市家族企业特征与盈余管理
    4.2 董事会独立性与上市家族企业盈余管理
    4.3 内部治理结构与上市家族企业盈余管理
    4.4 外部审计与上市家族企业盈余管理
    4.5 本章小结
第五章 实证分析
    5.1 计量模型选择
        5.1.1 盈余管理的计量模型
        5.1.2 实证模型
    5.2 样本选取与变量描述性统计
        5.2.1 样本选取
        5.2.2 变量描述性统计
    5.3 实证回归分析
        5.3.1 面板模型的选择
        5.3.2 实证结果
    5.4 稳健性检验
        5.4.1 选择性偏误
        5.4.2 内生性问题
    5.5 本章小结
第六章 结论与政策建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
        6.2.1 加强家族企业信息披露
        6.2.2 促进家族企业内部治理发展
        6.2.3 完善家族企业独立董事参与机制
        6.2.4 加强家族企业外部审计监督
        6.2.5 协助家族企业完成代际相传
        6.2.6 进一步激发家族企业的企业家精神
    6.3 本章小结
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]盈余管理、公司质量与IPO定价效率[J]. 王文召.  财经科学. 2017(01)
[2]家族企业外聘CEO类型、两权分离度与企业特质信息披露[J]. 许静静.  上海财经大学学报. 2015(06)
[3]公司IPO盈余管理路径研究——以贵人鸟为例[J]. 刘烨,吕长江.  南开管理评论. 2015(06)
[4]上市公司高管薪酬激励与盈余管理实证分析[J]. 赵鲁燕,田治威.  经营管理者. 2014(30)
[5]中国上市家族企业治理机制与企业价值关系研究[J]. 孙学军.  东岳论丛. 2013(04)
[6]国外企业盈余管理动机研究:一个基于契约观的整合框架[J]. 李辽宁.  宏观经济研究. 2012(10)
[7]家族控制、双重委托代理冲突与现金股利政策——基于中国上市公司的实证研究[J]. 魏志华,吴育辉,李常青.  金融研究. 2012(07)
[8]创始人权威、控制权配置与家族企业治理转型——基于国美电器“控制权之争”的案例研究[J]. 徐细雄,刘星.  中国工业经济. 2012(02)
[9]家族化管理会为家族企业创造价值吗?——以中小板家族上市公司为例[J]. 徐鹏,宁向东.  科学学与科学技术管理. 2011(11)
[10]法律环境、政治关系与家族企业价值:基于法与金融的实证研究[J]. 唐英凯,曹麒麟,周静.  软科学. 2011(06)

硕士论文
[1]代际传承、战略转型与企业绩效[D]. 金一禾.浙江财经大学 2015



本文编号：3535070