哲学角度解析Fama-French三因子定价模型

发布时间：2017-11-05 13:25

  本文关键词：哲学角度解析Fama-French三因子定价模型

  更多相关文章： FF三因子模型 哲学原理 适用性

【摘要】：随着资产定价理论研究的深入,我国学者越来越关注对FF三因子定价模型在中国证券市场的适用性研究,但对于FF模型是否适合中国股票市场,不同的学者有不同的看法,尚未取得统一的结论。本文从哲学角度,通过FF模型结构的合理性、模型的适用性、模型多样性三方面对FF模型进行解析,并从中得出几点启示。
【作者单位】： 江苏大学财经学院;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言资本资产定价模型(简称CAPM)是其最主要的成果之一,是现代金融资产定价领域的典型模型,但20世纪80年代以来,CAPM模型日益受到来自实证的挑战,其主要原因是传统的CAPM模型仅仅包括单因素市场β的影响,无法解释诸如规模效应(Banz,1981)、价益比效应(Basu,1983)及帐面市

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 王源昌;汪来喜;罗小明;;F-F三因子资产定价模型的扩展及其实证研究[J];金融理论与实践;2010年06期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 林建浩;胡毅;马键;蔡凌峰;;FF因子与宏观因子是潜在风险因子的良好代理吗?[J];系统工程理论与实践;2014年S1期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 林建浩;李幸;李欢;;中国经济政策不确定性与资产定价关系实证研究[A];第十六届中国管理科学学术年会论文集[C];2014年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 薛杨;会计稳健性对投资者决策的影响机制研究[D];对外经济贸易大学;2014年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 邓长荣,马永开;三因素模型在中国证券市场的实证研究[J];管理学报;2005年05期

2 范龙振,余世典;中国股票市场的三因子模型[J];系统工程学报;2002年06期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 韩艾;郑桂环;汪寿阳;;广义动态因子模型在景气指数构建中的应用——中国金融周期景气分析[J];系统工程理论与实践;2010年05期

2 刘建和;方庆松;陈柯亦;;基于因子模型的指数跟踪研究综述[J];中国证券期货;2010年11期

3 牛晋霞;赵芳;;股权分置改革对资本市场的有效性影响——基于三因子模型的实证研究[J];山西青年管理干部学院学报;2009年01期

4 马广奇;许华;张林云;;陕西省上市公司运营状况的因子模型分析[J];陕西科技大学学报(自然科学版);2009年02期

5 王s，

本文编号：1144393